本当に買える？ ラミット・セティが5つの大きなお金の決断を数字で検証

フランクは40歳、ニューヨーク在住のシングルペアレントで、ソリューションアーキテクトとして働いている。セティによれば、フランクはかなりの資産を築いてきたが、自分のためにはほとんどお金を使っていない。家と車以外に高価なものを買ったことは一度もなく、4万〜5万ドルの腕時計に思い切ってお金を使ってもいいのはいつなのかを知りたがっている。フランクは、その時計をいずれ息子に譲るつもりだとも付け加えている。セティは、贅沢品の購入を正当化しなければならないと感じる人たちについて冗談を言い（「時計が欲しいなら、時計を買えばいい」）、それから数字の検討に移る。

フランクの額面収入は26万1,312ドル。投資資産は110万ドル、貯蓄は5万3,000ドル、負債は62万9,000ドルで、純資産は160万ドルになる。手取りは月約1万4,900ドルだ。

• 固定費： 7,000ドル（49%）。セティはこれを低く、見事だと評価する。
• 投資： 6,000ドル（43%）。セティはこれを非常に積極的だと評する。
• 貯蓄： 500ドル（5%）。セティは、すでに多くの貯蓄を積み上げているためにこの額が低いのだろうと推測する。
• 罪悪感なく使えるお金： 705ドル（3%）。

セティは、フランクが明らかにフェラーリを買ったりはしていないと冗談を言う。彼の結論は、この収入と純資産であれば4万〜5万ドルの腕時計は問題ないというものだ。フランクは退職時に1,100万ドル超を手にする見込みだ。セティの指摘は、欲しかった時計を一度も買わずに1,100万ドルに到達する人は、おそらくこの先もそれを買うことはないだろうということだ。25年待つより、今買うほうがおそらく意味がある。

つまりセティにとって、問題はフランクがその時計に値するかどうか、あるいは買う余裕があるかどうかではない。問題はタイミングと仕組みだ。フランクは手取りの43%を投資に回しているが、セティが通常勧めるのは手取りの5〜10%で、10〜20%でもかなり高い水準だ。一方でフランクは、生活費の高い都市でシングルペアレントとして暮らしながら、現金は約5万ドルしか持っていない。今日時計を買えばこのクッションの大半が消えてしまい、セティはそれを「絶対にやってはいけないこと」、特に子どもがいる場合にはなおさらだと言う。

彼の解決策は、一時的に投資額を月約6,500ドルから3,500ドルに減らし、月3,000ドルを捻出することだ。そのお金の最優先の使い道は、緊急用資金を完成させることだ。フランクの状況を考えると、セティ自身なら固定費の12か月分、約8万8,000ドルを現金で持っておくという。すると約3万5,000ドルが不足している。月3,000ドルなら、この不足は約1年で埋まる。大きな贅沢品を買う前に、セティはほかのすべてを「きちんと整えて盤石に」しておきたいと考えている。

その後は、同じ月3,000ドルを、その時計の名前をつけた専用のサブ貯蓄口座に入れていく。4万ドルの時計なら約13か月、5万ドルの時計なら約17か月かかる。フランクは投資にも緊急用資金にも手をつけずに現金で支払えることになる。セティは、自分が妻と出会う前から結婚式のためにお金を貯め、20代のうちに新婚旅行の費用を貯めていたことを明かす。その裏にある努力を知っていたからこそ、そうした経験はより良いものに感じられたという。フランクも1〜2年かけて貯めた後なら、時計をもっと大切に思えるだろうと彼は見ている。彼はこれを、ファイナンシャルプランニングのあるべき姿だと位置づける。「これを買えるか？」ではなく、「リスクを負わずに自信を持ってお金を使えるよう、家計をどう設計するか？」なのだ。

コンラッド（45歳）とイザベル（39歳）は、アトランタに住む子どものいる夫婦だ。高収入で7桁の純資産があるが、毎月5,000ドルの使いすぎをしていたことに気づいた。その結果、クレジットカードの借金が5万ドルに膨らんだ。二人はカードの使用をやめ、借金をより低いAPRのカードに移し、支出を削減して、固定費を手取りの91%から76%まで下げた。二人の質問はこうだ。私立学校のために貯金すべきか、それとも低金利のクレジットカードの借金を返済すべきか。そして、子どもの529プランの資金や旅行資金を借金返済に回すべきか。

セティは、この質問に対して「感情を抑えなければならなかった」と認める。一見奇妙な決断も、理解すれば筋が通ることが多いため、いったん立ち止まって深く掘り下げるようにしているという。彼はまず、二人の進歩を称賛する。たいていの夫婦は、こうした問題がもっと悪化するまで気づかない。また、高収入の人ほど支出の記録が緩くなり、結果的に月5,000ドルも超過してしまうことも理解している。しかし彼は、二人は「まだあるべきところには達していない」と言う。

二人の額面収入は33万3,000ドル。資産は120万ドル、投資資産は47万2,000ドル、貯蓄は3万ドル、負債は65万8,000ドルで、純資産は104万4,000ドルだ。手取りは月1万4,500ドル。

• 固定費： 1万1,000ドル（76%）。セティはこれを高すぎると言う。
• 投資： 500ドル（3%）。低すぎる。
• 貯蓄： 1,000ドル（7%）。悪くない。
• 罪悪感なく使えるお金： 2,000ドル（14%）。

住居費は4,600ドルで額面収入の17%であり、セティはこれを素晴らしいと評価する（「引っ越さないで」）。問題はそれ以外のすべてだ。二人は借金返済に月1,941ドルを払っているが、同時に車のローンに984ドル、食料品とミールサービスに900ドル、プール・芝刈り・ハウスクリーニングに580ドル、サブスクリプションに205ドル、その他雑費に1,435ドルを使っている。セティはさらに、月500ドルが529プランに、別の500ドルが旅行に回っていることも指摘する。彼は、芝刈りは子どもたちにやらせればいいし、一家の新しいバケーションは裏庭の散歩だと冗談を言う。「これだけの借金を抱えているなら、こういう暮らし方をするものなんです」

彼の提言は次のとおりだ。

1. 来年は私立学校に通わせない。 すでに逼迫している予算に巨額の支出を加えるのは極めてリスクが高いとセティは言う。二人はまず健全な習慣を立て直す必要がある。
2. 固定費を削減する。 ミールサービスの項目を100ドル減らす。プール、芝刈り、清掃サービスをやめて580ドルを捻出する。雑費を300ドルまで下げる。サブスクリプションを半分にする。セティの説明によると、健全な状況であれば、車の修理や延滞料のような予定外の出費のために固定費の15%を予算に組み込むが、借金を抱えている人にはそうした余裕はない。これらの変更で月1,915ドルが浮き、固定費は63%まで下がる。
3. 529プランと旅行の資金を借金返済に回す。 セティは、なぜこれほど多くの親が、自分自身は「財政的破綻の一歩手前」にいながら子どものためにお金を取り分けるのかと問いかけ、飛行機の酸素マスクのルールを持ち出す。子どもたちには親よりずっと多くの時間がある。
4. 罪悪感なく使えるお金を14%から10%に減らす。

これらの変更を合わせると、クレジットカードの月々の返済額は5,300ドル超に増え、借金は10か月で完済できる。旅行、私立学校、大学資金について考え直すのはその後にすべきだとセティは言う。

ジュリア（29歳）とアンドリュー（31歳）は、ニュージャージー州モリスタウンに住む共働き・子どもなしの夫婦だ。二人は家族を持つための柔軟性を求めている。また、パーソナルトレーナーやピラティスを含む健康とフィットネス、そして家のインテリアを大事にしているとも言う。ジュリアの収入はアンドリューより4万ドル多いが、子どもができたらパートタイムに切り替える選択肢を持ちたいと考えている。セティは、二人の足かせになっているのは高い固定費だと見ている。

二人の額面収入は18万7,000ドル。資産は79万9,000ドル、投資資産は28万4,000ドル、貯蓄は6万6,000ドル、負債は41万6,000ドル（住宅ローンと自動車ローン）で、純資産は73万4,000ドルだ。手取りは月9,757ドル。

• 固定費： 6,800ドル（70%）。セティが望む水準より高い。
• 投資： 1,000ドル（10%）。
• 貯蓄： 800ドル（8%）。
• 罪悪感なく使えるお金： 1,000ドル（10%）。

住居費は2,840ドルで額面収入の18%。セティはこれを非常に良いと評価する。一般的な目安は28%未満だが、今では多くの都市でそれはほぼ不可能だと彼は言う。交通費は月1,245ドルで、金利8%の自動車ローン2件分、残高は5万6,000ドルだ。借金の返済は521ドル、食料品は500ドル、サブスクリプションは229ドル、雑費は888ドル。

ジュリアがパートタイムになった場合に使える手段がいくつかあるとセティは見る。二人はすでに6か月分を超える生活費を貯めているので、子どもが生まれる頃には緊急用資金への積み立てをやめられる。罪悪感なく使えるお金も数百ドル減らせる。退職時には470万ドルに達する見込みなので、ジュリアの収入減を補うために一時的に投資額を減らし、後でまた増やすこともできる。さらに、小さな子どもがいる時期には、数年間にわたって月400〜700ドル余分にあるだけで大いに助かると付け加える。

彼はまた、ある食い違いを指摘する。二人はピラティスやトレーナー、インテリアを大切にしていると言うが、支出にはその形跡が見当たらない。代わりに目につくのは、毎月1,300ドル近くが車に消えていることだ。彼が勧める選択肢は、車を1台、あるいは2台とも売ることだ。中古車は高いので買い替えてもあまり効果はないが、1台でやっていけないだろうか？ 彼は二人に、自分たちが「リッチな人生」だと言っているものと、実際にお金が向かっている先が一致しているかを考えるよう求める。

もう一つの選択肢は、小さな削減を重ねて自動車ローンの返済を早めることだ。現在の月1,245ドルのままだと、完済まで約4年7か月かかる。セティの削減案は次のとおり。

• 緊急用資金への積み立てを800ドルから500ドルに減らす（+300ドル）。
• 雑費を888ドルから200ドルに減らす（+688ドル）。
• サブスクリプションを削る（+100ドル）。

これらを合わせると1,088ドルが浮き、車の支払いを月2,333ドルに増やせるため、ローンは2年3か月で完済でき、2年4か月早まる。セティは、これでジュリアのパートタイム化による収入減を埋め合わせられるわけではないと認める。しかし、緊急用資金の積み立て停止や投資の一時的な減額と組み合わせれば、パートタイム勤務はより現実的になる。彼の答えは「イエス」、つまり可能だが、ジュリアの収入が正確にどれだけ減るのかを計算し、どこまで現実的に支出を削れるかを決める必要がある、というものだ。

ウチェンナはシアトルに住む32歳のソフトウェアエンジニアで、約5か月前に今の仕事に就いたばかりだ。ウチェンナは「できるだけ早く」車が欲しいと考えているが、いくら使うべきか、新車をローンで買うべきか中古車を買うべきかがわからない。ウチェンナは税引き前で年約6万3,000ドル相当の自社株も受け取っており、推定1万〜1万5,000ドルのボーナスは旅行、主に母国への帰省に使うつもりでいる。

額面収入は14万8,500ドル。投資資産はゼロ、貯蓄は4万ドル、負債はゼロで、純資産は4万ドルだ。手取りは月8,800ドル。

• 固定費： 3,498ドル（40%）。推奨される50〜60%を大きく下回る。
• 投資： 3,300ドル（38%）。現在の残高がゼロなので、セティはウチェンナが投資を始めたばかりだと推測する。
• 貯蓄： 1,000ドル（11%）。
• 罪悪感なく使えるお金： 1,000ドル（11%）。

このペースで投資を続ければ、ウチェンナは65歳までに500万ドルに達する見込みで、簡易的な4%ルールを使うと月約1万6,800ドルになるとセティは言う。わずか5か月で貯めた4万ドルの貯蓄は、緊急用資金のおよそ12か月分に相当する。セティは、ウチェンナは緊急用資金への積み立てをやめて、そのお金を別のところに回してよいと言う。むしろ、自分の好きなものにもう少し意識的にお金を使うよう勧めたいくらいだという。

彼の端的な答えは、ウチェンナは余裕で新車を買えるというものだ。60秒で答えが出る質問に、人は何か月も何年も費やしがちだと彼は指摘する。車の費用として月900ドルを加えても、固定費はわずか49%にしかならない。月1,500ドルでも60%未満に収まる。リースも可能だが、一般的には勧めないと彼は言う。主な注意点は、車の費用にはガソリン代、メンテナンス、登録費、駐車場代、違反切符代も含まれるということだ。支出計画における車関連の合計が900ドルなら、実際のローン返済額はおそらく400〜500ドル程度にすべきだ。本当の問題は、新車がウチェンナの「リッチな人生」の一部かどうかだと彼は言う。旅行や外食、服にもっとお金を使うのも、それはそれで問題ない。

グレースは46歳、非営利セクターのシニア事業開発マネージャーで、南カリフォルニアで2人の子どもを育てるシングルペアレントだ。費用を抑えるために家族と同居するという選択肢はない。グレースは、家計の厳しさによるストレスで胸が常に締めつけられるような感覚があると言い、収入を増やすために民間セクターへの転職を目指している。質問はこうだ。固定費を推奨範囲内に収めつつ、月約3,500ドルの2LDKのアパートに住めるようにするには、どんな変化が必要か？

額面収入は11万1,000ドル。資産は2万ドル、投資資産は23万6,000ドル、貯蓄は9,000ドル、負債はゼロで、純資産は26万6,000ドルだ。手取りは月5,940ドル。

• 固定費： 5,294ドル（89%）。
• 投資： 847ドル（14%）。
• 貯蓄： 812ドル（14%）。
• 罪悪感なく使えるお金： −1,013ドル（−17%）。

「問題はまさにそこです」とセティは言う。彼は胸の締めつけを、手取りの89%を固定費に費やしていることと直接結びつける。投資と貯蓄を加えると、グレースは毎月、収入より約1,000ドル多く使っていることになる。89%という数字について、セティが望む方向は下がることだけだ。それなのに、質問は最大の支出項目である住居費（現在2,865ドル）を引き上げることについてだ。車のローンは2026年11月に完済予定だ。食料品は800ドル、雑費は691ドル。

セティは、シングルペアレントであること、非営利セクターの給与水準、南カリフォルニアの住宅価格という状況の厳しさを認める。負債ゼロで純資産26万6,000ドルというのは非常に立派だと彼は言う。それでも懸念はある。14%という投資率は良いが、月847ドルでは65歳までに約83万6,000ドル、4%ルールで月約2,800ドルにしかならない見込みだ。ギリギリすぎるため、社会保障給付を加えても十分ではないと彼は言う。緊急用資金は約2か月分しかなく、彼は少なくとも6か月分は欲しいと考えている。

彼の率直な答えは、グレースには3,500ドルのアパートに住む余裕はないというものだ。その水準の家賃では、引っ越し費用や初月の家賃、その他の予期せぬ出費を計算に入れる前から、固定費は手取りの104%に達してしまう。グレースはほぼ即座に借金を抱えることになる。彼は3つの道を示す。

1. 収入を増やす。 固定費を60%に抑えて家賃3,500ドルを払うには、グレースは手取りで月約5,834ドルが必要だ。税金を40%と仮定すると、額面で約15万ドルになる。セティは、グレースと同じ職務の民間セクターの求人は13万〜15万ドルを支払っていると指摘し、十分手の届く範囲だと考えている。彼はこれを最もレバレッジの効く変化だと言う。
2. 支出をさらに引き締める。 雑費を約690ドルから100ドルに減らし、月590ドルを捻出する。過去90日分の支出を一項目ずつ見直し、お金が実際にどこに行っているのかを確認する。
3. 引っ越しを先送りする。 セティはグレースの家計を「非常に脆弱」だと言う。グレースは今後6〜12か月をかけて、収入を増やし、支出を管理し、6か月分の緊急用資金を築くべきだ。

セティはこれを極めて重要な局面だと言う。将来的には3,500ドルのアパートに住めるようになる可能性は十分にあるが、今無理をすれば裏目に出るだろう。

セティは最後に、この動画に登場した全員が、自分の決断が理にかなっていると考える理由を持っていたと指摘する。そうした理由こそが、賢く高収入の人であっても、ストレスが多く脆弱で、必要以上にずっと苦しい経済生活をいかに簡単に築いてしまうかを示していると彼は言う。