著名投資家に見る激動相場の読解術：かんちさんの配当・優待戦略とテスタさんの投資継続論

「それいけマネー編集長」のコーナーです。このコーナーでは日経マネー最新号の見どころから、資産運用に役立つ情報を武田安恵編集長とお届けします。よろしくお願いします。

よろしくお願いします。

今日のテーマはこちらです。著名投資家に見る激動相場の読解術です。日経マネー12月号では、個人投資家が参考にしている人ランキングの上位に入った著名投資家やストラテジストを特集しているわけですね。

はい。これは毎年実施している個人投資家調査、8月号に掲載されているんですけれども、アンケート自体は4月、5月ぐらいにやっていて、その人気コーナーの1つでもあるんですけれども、勝率の高い投資家が参考にしている人のランキングということなんですね。

ええ。

個人投資家のテスタさんが抜いたということで、ランキングに変動があったんですが、今回はこういった人気者に、不安定な相場だからこそ聞きたいことをぶつけてみたという構成で、投資をする上での心構えだったり、気になる銘柄だったり、あとは相場の読みといったことを聞いているんですけれども。

はい。中でも武田さんが特に気になった3人を挙げていただきました。まず、かんちさんですね。個人投資家さんですが、どんな方でしょう？

はい、そうですね。かんちさんには投資家ならではの家計防衛術を聞いたんですけれども、かんちさんは専業投資家でいらっしゃって、今、配当金と株主優待で生活にかかるコストをほぼ賄っているという方なんですが、やっぱり配当金って、こういったインフレの局面では心の支えになるもので、このかんちさんの投資スタイルとしては、配当株で収入を補い、優待株で支出を抑えるという投資スタイルなんですね。

ええ。

具体的に配当の選び方がみそで、インフレ局面にあるときは増配の力が強い配当株を選ばなきゃいけないということで、選び方の基準がありまして、3.5％以上で一度スクリーニングの足切りをすると。それに加えて、売上高とEPSと配当の増えるペースみたいなものが、ちゃんと増えているかというのを重視していて、それで増配の力を見極めるんですけれども、1年に10％以上配当が増えていくのが理想だという感じで銘柄を選んでいくんですね。

はい。優待株も、かんちさん、多く保有しているということですけれども、保有する上でどんなことに気をつけていらっしゃるんでしょう？

はい、そうですね。かんちさんの面白いところは、やっぱり配当というのは株数に比例する形でもらえるものだけど、優待株は100株以上とか1000株以上とか、一定のレンジの中でもらえる優待の量は変わらないですよね。なので、一番少ない単元で持ち続けるのがやっぱり一番得だと。それを家族の人数分やると、例えば家族4人だと優待が4つ分もらえるということで、そういった持ち方を推奨しています。

このような持ち方をすれば、日用品とかいろいろ賄えるよねということで、その例の1つとして、お米のことを話しているんですけれども、サカイ引越センター、高松コンストラクショングループみたいな、お米がもらえる優待として有名な銘柄なんですけれども、そうすると20キロもらえるような持ち方もできるよという、そういったことを使う。

はい。まさに今、物価も上昇局面ですから。

はい。本当に優待、日用品いろいろありますので、それでほぼ賄えているとおっしゃっていました。

はい。続いて今回の調査で初めて1位になりました個人投資家テスタさんです。皆さん、よくご存じかとは思いますが、2005年に元手300万円で株式投資を開始して、2年前に累計利益が100億円に達しました。今回、武田編集長が直接インタビューされたようですね。

はい。投資のインフルエンサーとして、すごく投資家の間で知られているテスタさんなんですけれども、不安定な相場でも投資を続けるモチベーションについて聞いたんですね。テスタさんいわく、やはり何のために投資しているのかとか、目的を明確にすることが、自分の投資スタンスを守ることにつながって、その結果、投資を続ける、継続できるサイクルが回り始めると。