アニッシュ・アチャリヤが「企業はループの連なりになりつつある」と考える理由

レニーは、AIツールに乗り遅れた人は「永続的な下層階級」に落ちるというミームから話を始めた。アチャリヤは、これをあまり真に受けるべきではないと述べた。彼はそれを、シリコンバレーが集団的に抱いているらしい「おかしな暗い幻想」と呼んだ。ほぼあらゆる指標で見て、状況はかつてないほど良いにもかかわらずだ。機会は広く行き渡り、利用できるテクノロジーは驚異的で、多くの独立系企業が勝っている。彼は、この恐れが外部の人間に限ったものではないと指摘した。基盤モデルのラボの研究者から、シリコンバレーの一般の人々にまで広がっている。

彼は懐疑的である理由を3つ挙げた。1つ目は構造的なものだ。前のテック時代はネットワーク効果を中心に組み立てられていた。彼はこれをモバイル時代のゴールドスタンダードと呼んだが、それは強い集中化を生んだ。今日では、スタックのあらゆるレイヤーに有力なプレイヤーが2社ではなく20社ほどいると彼は言う。クローズドなラボ、オープンウェイトモデル、そしてそれぞれの中のバリエーションだ。2年前、コーディングエージェントは勝者総取りになると考えるのが妥当だった。ところが実際には、Claude Code、Codex、Lovable、Replit、Wabiのいずれもうまくいっているように見える。

2つ目の理由は経済データだ。放射線科医は約20年間、毎年のように「もう終わりだ」と言われてきたが、求人数はかつてないほど多い、と彼は冗談めかして語った。プログラマーについても同じことが言えるという。彼の解釈では、経験的なデータはこの恐れを裏づけていない。

3つ目の理由は技術的なものだ。人々はよくRSI、つまり再帰的自己改善を持ち出す。これがあれば、わずかに先行しているラボが他を大きく引き離せる可能性がある。だが、彼が話をするラボの中でも最も洞察の深い人々によれば、実際に起きているのはRSIではなく「自己触媒的効果」だという。ラボは新しいテクノロジーを使って自らのプロセスを改善しているが、その改善は真に再帰的なものではない。彼の言葉を借りれば、経験的なものから技術的なものまで、あらゆるものが逆の方向を指している。「それなのに、私たちはこの幻想を手放せないようだ」。

レニーは、AIモデルが予想外のことをしたという話、たとえばOpenAIのモデルがHugging Faceをハッキングしたという報道を取り上げた。彼は、こうした出来事はむしろ離陸が緩やかであることを示していると示唆した。どの事例も発見され、観察され、改善が重ねられているからだ。アチャリヤも同意した。彼は急速な離陸論をおなじみのパターンとして描写した。すべてはこれまでどおりに進み、その後「誰もうまく言葉にできない何かが起こり」、そして急速な離陸が訪れる、というものだ。彼はそうなるとは考えていない。

彼はモデルの進歩と経済的な影響を慎重に区別した。モデルの進歩はかつてないほど速い、と彼は言う。しかし経済への浸透は遅い。彼は小さな町で育ち、前年の夏に帰省したが、人々の暮らしはあまり変わっていなかった。ほかに何もAIを減速させないとしても、浸透の遅さが減速させるだろう、と彼は主張した。

彼はまた、あまり注目されていないと考える問いも提起した。実際のところ、知性がボトルネックになっている問題はどれほどあるのか。もしFedExやドミノ・ピザが「博士号を持つ人材で埋め尽くされたデータセンター」を手に入れたとしても、サプライチェーンやピザの市場を指数関数的に支配するようになるとは思えない、と彼は言う。彼の見方では、私たちは知性以外の要因ではなく知性によって制約されている問題の数を過大評価しているのかもしれない。

企業の中で、AIに熱心な人と、ストレスが大きすぎて関われないと感じている人との間に溝が生まれつつあるのかと問われ、アチャリヤは、私たちは平均的な従業員を過小評価していると答えた。彼は抽象化の癖を見て取る。ホワイトカラーの労働者はディルバート的な書類整理係になり、消費者は主体性の低いNPCになり、誰もが他人の仕事は簡単に自動化できるが自分の仕事は違うと思い込む。細部を見れば、多くの人が自分を高め、より大きなレバレッジを得ることに意欲的だ、と彼は言う。

彼が例に挙げたのは、メキシコで中古車を販売するKavakだ。Kavakは「ジェダイ・アカデミー」と呼ぶ取り組みを運営し、整備士を含む全社員に新しいツールの使い方を教えている。6週間のコースの最後には、受講者が最先端のエージェントを本番環境にリリースする。アチャリヤはこれを、導入が一般に認められているよりも幅広く進んでいる証拠と捉えている。

彼はAIを使うことと、AIを中心に企業を再編することを区別し、それを電気になぞらえた。彼の説明によれば、電気の発明から工場の再編までには約40年かかった。それは石炭を電気に置き換えるだけでなく、建物を取り壊して一からやり直すことを意味した。今日最も野心的な企業は、モデルを中心にあらゆるものを再考している。それほど野心的でない企業や初期段階の企業は、既存の人材と職能がテクノロジーを使えるようにすることに注力している。

彼はまた、経営者のインセンティブは大規模なレイオフとは逆の方向に働くと主張した。スンダー・ピチャイは、4兆ドル企業をより効率的に経営したいのではなく、40兆ドル企業を築きたいのだ、と彼は言う。だから生産的な人材を手放さず、さらに生産的になってもらうのが合理的だ。彼はGoogleで幹部を務める友人のエピソードを紹介した。誰かをレイオフしたかと尋ねると、友人は「いいえ」と答えた。代わりにチームはロードマップを猛スピードでこなしており、2年分のロードマップが3か月で片づき、今いちばん難しい問題は何を追加するかを決めることだという。かつて優先順位をめぐる議論にどれほどの感情的エネルギーが注がれていたかを考えると、それは「すべてのPMの夢」だとアチャリヤは言った。この変化に対処するための彼のアドバイスは、とにかくものをリリースすることだ。彼はクレア・ヴォを自分の「ミューズ」として挙げた。常にリリースを続け、多少恥をかくことを恐れず、彼の目には最高の自分を体現しているように見える人物だという。

このエピソードの核となるアイデアは、企業はますますループの連なりとして構築されるようになる、というものだ。アチャリヤは、この概念がXでからかわれていることを認めた。ループの次の段階はグラフだ、というジョークだ。そのうえで彼は「スティールマン」、つまり最も強い形の議論を示した。最初はプロンプトがあった。次にエージェントが登場した。彼の説明では、ツール、メモリ、スキルファイルを備えてループの中で動くモデルだ。そしてループ、つまりタスクをこなすエージェントの集合が来た。

これが最も発展しているのはコーディングの分野だ。最良のモデル、技術的に最も高い能力を持つ顧客、確立されたワークフローがそろっているからだ。彼はその一例を順に説明した。バグ報告が届くと、再現手順が生成され、修正が書かれ、その修正がレビューされる。変更がハイリスクなら、人間が本番環境へのリリースを承認する。ローリスクなら自動的にリリースされ、場合によっては顧客に、報告したバグが修正されたというメールが届く。これらすべてに5分しかかからない。エンジニアリングにはこのようなループがたくさんある。バグ修正、顧客フィードバック、営業デモ、新機能開発などだ。

コーディングのループはコードベースを変える。彼が問うのは、ビジネスのループとは何かということだ。GMはコーディング、マーケティング、営業、サポート、法務を統括しており、それぞれが独自のループを回している可能性がある。それらのループの出力は、それ自体を最適化できる上位のループを形成する、と彼は主張した。最も強い形では、そのループがCEOにメッセージを送り、物理的な何か、あるいはビジネスモデルや戦略を変える必要があると伝える。彼はカスケードを予想している。個人ごと、職能ごと、事業部をまたいだループがあり、最終的には会社の大部分を動かすループが生まれる。

彼は人間が依然として不可欠だと強調した。組織の仕事の大半が完全に自律的に行えるとは考えていない。AIネイティブな企業における人間の役割は、営業、サポート、戦略、そして例外処理だと彼は言う。モデルは「新しい思考、分布外の思考」においてまだ非常に限られていると主張し、数学における最近の新しい成果が、ビジネスのような領域でモデルが新しい考えを生み出せることを示しているとは認めない、と述べた。「私たちがつくるべきだと思うのはこれだ」と言い、しかもそれが正しい、という役割を誰かが担わなければならない。

これを具体的にするため、アチャリヤはレニーがかつて在籍していたAirbnbのサプライ・グロースチームの仕事を例にとった。従来のプロセスは、チームを集めて実験のブレインストーミングを行い、優先順位をつけ、つくり、リリースし、測定するというもので、その過程で多くのブレインストーミングとスプレッドシートが必要だった。ループ版では、あらゆるバリアントを生成し、あらゆるバリアントを測定する。十分に強いp値で統計的有意性に達すると、そのバリアントはマージされてリリースされ、長期のホールドアウト群が残され、次の実験が始まる。

そのループはやがて局所最適に達する。アチャリヤの言葉では、「ループは局所最適まで登るのを助けてくれるが、そこで頭打ちになる」。その時点で必要になるのは分布外の思考と人間の直感であり、「次の丘のふもとに実際に着地するのを助けてくれる誰か」だ。レニーは、アチャリヤがこのパターンを描いたチャートに言及した。エージェントが丘を登り、プラトーに達し、人間がより大きなアイデアを提供し、再び登り始めるという、継続的な行ったり来たりだ。

その証拠として、アチャリヤはエージェントにビジネスのアイデアを求めたときに何が起きるかを挙げた。「ねえClaude、100万ドル稼がせて。ミスはしないでね」といった具合だ。それはうまくいかない、と彼は言う。エージェントは正しい方向に向けてやる必要があり、これまでのテクノロジーには、このステップを省略できることを示すものは何もない。

レニーは、OpenAIではエンジニアリング部門よりもGo-to-Marketチームのほうが多くCodexを使っているという趣旨のツイートに触れた。アチャリヤは、自分でも戯画化だと認めつつも支持できるという見方で応じた。営業担当者はジムに行き、ステーキディナーに出かけ、四半期のトップセールスに選ばれたいのだ。ツールは彼らの仕事を、彼らが最も得意で最も関心のあることへと凝縮し、周辺の事務作業は代わりに処理されるようになる、と彼は見ている。

レニーは、あらゆるアイデアにイエスと言い、Simileのようなツールでユーザーの反応をシミュレートするつもりだというPMの友人について話した。アチャリヤは、あまり目立たない効果を見て取った。多くのPMは、自分は優れたゼロイチの思考の持ち主なのに、マネジメントや限られたエンジニアリングのキャパシティに足を引っ張られていると信じている。あらゆる機能が試される世界では、多くのPMが自分はそれほどゼロイチが得意ではないと気づき、「自分の悪いアイデアに取り組むより、他人の良いアイデアに取り組むほうがずっと充実している」と知るだろう、と彼は予測した。彼は、これによって組織がより健全になると考えている。勝つアイデアは、もはや経営陣に最もうまく売り込まれたアイデアではなく、単に最も成果を出したアイデアになるからだ。

レニーは、クレア・ヴォが最近指摘した点を引用した。ソフトスキルは長い間エンジニアリングより価値が低いとされてきたが、AIが最も得意とするのはエンジニアリングだった。その出力が検証可能だからだ。では、ループ化されにくいスキルはどれなのか。アチャリヤは、それらが律速要因になることに同意し、ステーキディナーは一晩に一回しかできないからね、と冗談を言った。

彼の実践的な経験則は、モデルが間違いを犯したり、自分ならしないことをしたりしたときに、自分が知っていてモデルが知らないことは何かを問うことだ。彼は、Kavakのアレ（アレハンドロ・マサ）の例を紹介した。アチャリヤが日頃接する人の中で、この分野についておそらく最も洞察の深い思考の持ち主だという。Kavakは顧客ごとにエージェントを動かしており、エージェントが行き詰まると人間を呼び、その人間がエージェントを指導して乗り越えさせる。これでエージェントの行き詰まりが解消されるだけでなく、エージェントはそのトレースを記録して学習する。欠けているのは知識かデータのどちらかであり、それを与えれば、次回エージェントが再び呼び出す必要はなくなるはずだ、とアチャリヤは言う。

理想的には、誰かがうまくいく新しいアイデアを思いついたとき、その下流の作業——マーケティング、営業、プロダクトマーケティング、コミュニケーション、法務——は大部分が処理されるべきだ。その人の仕事は、彼の言葉を借りれば「ハイキングに出かけて夢を見て、次に登る丘を考え出す」ことだ。

勝つ企業を分けるものは何かと問われ、アチャリヤはあまり議論されていない可能性を示した。多くの業界で競争の均衡はそれほど変わらないかもしれない、というものだ。ピザハット、ドミノ・ピザ、パパ・ジョンズ、ラウンドテーブルがそろって博士号を持つ人材で埋め尽くされたデータセンターを手に入れたとしても、いずれは全社がそれを導入するだろう。CEOの交代を経てからかもしれないが。不安定な時期や多少の顔ぶれの入れ替わりはあるだろうが、どこかが市場の99%を握ることになるとは考えていない。短期的な勝者と敗者は、企業がどれだけ野心的にテクノロジーを導入するかで決まるが、多くの業界は知性に制約されていないため、現在のダイナミクスを維持するだろう。彼が創業者やCEOに投げかける問いはこうだ。これらのシステムが無限に賢く、驚くほど安価だとしたら、会社をどう再編するか。「なぜなら、私たちはそこへ向かっているから」。

アチャリヤは、フロンティアモデルを使うに値する職能と、より安価なモデルのほうが適した職能とに分かれていくと予想している。彼はこれをパレート効率で説明した。効率的な価格性能フロンティア上では、性能1単位ごとに合理的な金額を支払う。フロンティアモデルは非合理的な価格設定になっている、と彼は主張した。Mythosは使えないので、事実上「1トークンあたり無限ドル」だ。そしてFable 5のようなものでは、概念的にはIQ 1ポイント分の上乗せのために、Opus 4.8の約100倍を支払うことになる、と彼は言う。

アップサイドに上限がない領域では、そのプレミアムでも合理的になりうる。創薬では、IQ 1ポイントの上乗せが次のスタチンにつながるなら、その成果は1兆ドルの価値がある。法務や財務のようにアップサイドに上限がある職能では、良い価格で良い性能を得られる、パレート効率的な選択が望ましいと彼は考える。そうした役割はしばしば、狭い業務向けに強化学習でチューニングされたオープンウェイトモデルで運用され、「いわゆる高価な」フロンティアのトークンは営業、サポート、研究、エンジニアリングに回されるだろうと予測している。彼は軽視しているように聞こえないよう注意を払った。それらの職能にも並外れた人々はいるが、「決算を100倍うまく締めることはできない」。

検証可能性が決め手になるのかとレニーが尋ねると、アチャリヤは確信が持てないと答えた。創薬は検証可能でアップサイドも大きいが、決算の締めも検証可能でありながらアップサイドは限られている。本当の問いは、アップサイドがどれだけあり、それを算出するのがどれだけ難しいかだ。彼はそこから両方の立場を論じた。カスタマーサポートの電話で報告されたバグが、会社全体を変える何かへの最初の手がかりになるかもしれない。その電話に最も賢い者が対応していれば、その手がかりをたどれるかもしれない。これは常にフロンティアの知性を使うべきだという論拠になる。一方で、私たちは経済的に有用なほぼすべての問題について、すでに知性の閾値を超えており、それを超える分は無駄だという主張も成り立つ。彼はこの問いを未解決のままにした。レニーは、今日の非フロンティアモデルも6か月前にはフロンティアで、誰もがそれに驚嘆していたと付け加えた。アチャリヤも同意した。ある日AGIともてはやされたものが、翌日にはゴミ箱に放り込まれるのだ。

アチャリヤは冗談めかして「モデル・ソムリエ」と呼ばれている。彼のやり方は、あらゆるものを使うことだ。新しいモデルが出るたびに、それを使って何かをリリースするよう自分に課している。モデルはコモディティだ、あるいは完全に互換性があると考える人は、単にモデルを使ったことがないのだ、と彼は言う。

彼が最近夢中になっているのはQwen 3.8で、長期的なタスクに非常に強く、創造的で、優れたストーリーテラーだと評した。彼はこれを使って、スター・ウォーズの世界の惑星についての「ありえないドキュメンタリー」をつくっている。タトゥイーンは素晴らしい出来になり、収録の前夜にはベスピンについての作品をつくった。彼の説明によれば、このモデルは4〜5時間作業を続けられる。ストーリーを書き、fal経由でMiniMaxのモデルを使って映像を生成し、ElevenLabsで音声を生成し、クリップをつなぎ合わせ、重ね合わせ、その結果を見ながら約5分の映画を監督する。彼はこれを、プロダクト開発に使っていたGLMと対比した。GLM 5.3は出たばかりで、ビジョン機能がなく、「隅っこに座らせておく神経質な博士のようなもの」だと述べた。彼が言いたいのは、モデルは単純に知性で順位づけされるものではないということだ。モデルはそれぞれ異なる方向に形づくられた知性を持っている。Qwenの場合は創造性と開放性、GLMの場合は神経質さと精密さだ。

何をつくるかの考え方について、彼は、かつてビールを飲みながら話すとうんざりされた「アプリのアイデアを語る友人」に誰もがなるべきだと言い、くだらないアイデアでもつくるべきだと述べた。そうしたアイデアこそ最も大きなアルファを持っていることが多いからだ。彼は約20数個のアプリと、改良を続けている1つか2つの大きなアプリを持っている。彼の重要なアドバイスは、「シャーシ」を持つことだ。継続的なプロジェクトで、できれば大文字のIで書くような「重要な」ものではないものがよい。新しいモデルが出るたびにそれを拡張し、モデルを目的ではなく道具として扱う。彼自身のプロジェクトには、DJストリーミングアプリや、彼が「X版のGoogleリーダー」と呼ぶものがある。

彼は家族での実験についても語った。彼のノートパソコンがキッチンで起きていることをすべて書き起こし、息子が向社会的なことを言っているか反社会的なことを言っているかに応じて、息子のiPadのスクリーンタイムを加算したり減算したりした。息子はそれに対抗して、「パパ、大好き」と何度も繰り返す自分の声を録音し、その録音をマイクの横に置いた。アチャリヤはこれを、どんな指標も目標にされた途端に役に立たなくなるという教訓として、また楽しい社会実験として受け止めた。レニーは、Limitlessのペンダントをハックして、家族が1日に何回笑うかを数えた友人の話をした。アチャリヤは、それこそ自分が言いたいことだと述べた。スタートアップでもなければ経済的に重大なものでもないが、生活の質にとっては重要だ。彼は、幸福は固定されたものではないかもしれず、経済的な見返りがないところでもAIは人間の生活に彩りを加えられると示唆した。

これが、アチャリヤが最大のコンシューマー向けの機会と考えるものにつながる。「私たちは人々がもっと生産的になりたいと思っていると信じているが、実際はそうではない」と彼は言う。「時間を節約したい人より、時間を使いたい人のほうが多いと思う」。彼の見方では、だからこそ最大のプロダクトはエンターテインメントとソーシャルなのだ。

彼は、永続的な下層階級を恐れ、GLM 5.3とKimi K3の比較について強い意見を持つ「XのAIユーザー」と、AIを少しましなGoogle検索とみなし、なぜ騒がれているのか理解できない「InstagramのAIユーザー」とを対比した。彼はこの隔たりをプロダクトデザインの失敗と呼んだ。彼の捉え方では、私たちは40年かけて、より良いスプレッドシートを可能にするテクノロジー、つまり知性を拡張するテクノロジーをつくってきたが、「魂を拡張するものは何もなかった」。彼は、とりわけかつてそれを満たしていた文化的な制度が衰退するなかで、精神的な飢えを感じ取っている。特に、ホットヨガのクラスやピラティススタジオ、フレンズギビングが少ないアメリカのそれ以外の地域ではなおさらだ。機会はコンシューマーのニーズの基本にある。「どうすればもっとつながりを感じ、もっと愛されていると感じられるか。どうすれば前進できるか。どうすれば楽しめるか」。彼は、これはモデルや能力の問題ではなく、プロダクトデザインの問題だと繰り返した。

彼はさらに、AIは人に挑み、背中を押し、反論することもできるとし、ここではスタートアップに強みがあると述べた。「千のGoogleの委員会」は、反論してくるモデルをリリースすることにさえ尻込みするだろうし、性的なほのめかしをするモデルならなおさらだ、と彼は言う。しかし、それらは人間の存在の一部なのだ。スタートアップは、私たちの社会生活の居心地の悪い部分を探求するうえで独自の立場にある、と彼は述べた。

彼の見方では、コンシューマーAIを阻んできたものは3つある。モデルが高価だったため、無料のプロダクトを提供しにくかった。インターフェースの問題があった。チャットはイーロンやサムのような世界で最も主体性の高い人々には理にかなっているが、平均的な消費者にとって理想的なインターフェースはTikTokであり、チャットとTikTokの中間にある何かが必要だ。そして、テクノロジーがつながりやエンターテインメントではなく生産性に焦点を当ててきた。彼は、この3つすべてが今や動き出していると考えている。オープンウェイトモデルによってコストは大幅に下がり、「loop make me happier」のような議論が始まり、ユージニア・クイダのような創業者がインターフェースについて野心的に考えている。また、Airbnbのブライアン・チェスキーが次世代のユーザーインターフェースに特化したラボを立ち上げたとも述べた。彼のたとえでは、私たちはAirbnb、WhatsApp、Uberが登場する前の、2010年のiPhoneに相当する地点にいる。

レニーは、AIは人口と生産性の減少を補うのにちょうど間に合うタイミングで登場したというマーク・アンドリーセンの以前の主張に触れた。アチャリヤは、自身の楽観の理由を挙げた。彼は産業革命を、乗り越えがたい規模の優位を生み出したものと説明した。彼は資本主義を強く支持しているが、その集中化が個人の意欲をそぎ、そのアイデンティティを弱めうると考えている。彼の捉え方では、AIは「スキルと欲求を切り離す」。ピアノが弾けなくても音楽をつくれ、プログラマーでなくてもソフトウェアをつくれる。だからAIは主体性と個性を増幅するのだ。

彼は、なぜGDP成長率が10%、15%、20%ではなく2%前後にとどまっていなければならないのかと疑問を呈し、AIは生産性だけでなく野心も推進できると主張した。彼の持論は「賭け金が高いとき、私たちは素晴らしい」というもので、賭け金が低いときには最悪の状態になる。彼は戦後の1950〜60年代を、（戯画化されているかもしれないが）野心の高い時代と呼んだ。5年前の世界は彼にとって賭け金が低く感じられ、だからこそ社会は誰をもより生産的にも幸せにもしない「サイドプロジェクト」に取り組んだのだという。今は誰もが野心のはしごを登っていると感じていると彼は考えている。「良いアイデアを見つけるために、悪いアイデアをリリースするんだ」。

彼は、表明された選好と顕示された選好のギャップについても触れた。人々は自分自身の生活については、より有能になり力を得たと感じている。しかし「平均的な労働者」「データセンターの近くに住む人」といった抽象的な存在について考えると不安になる。ほとんどの人はデータセンターが近くにあってほしくないと言うが、ほとんどの人はChatGPTを使っていると言う。

AIの世間的なイメージの悪さについて、彼は、AIができる最も重要なことは「重要なものを安くする」ことであり、何よりも医療と教育だと述べた。アメリカでひたすら高くなる一方だった2つのものだ。彼は医療支出の45%が管理業務だという数字を挙げ、その負担を取り除けば医療はデフレ的になりうると述べた。また、AIによる成果ではないと認めつつも、GLP-1をもう一つの楽観の理由として挙げた。彼は、従来の教育が今、200年で最も強力な競争に直面していると考えており、学びを教育機関から、ステータスを資格から切り離すことを歓迎している。

レニーは、OpenAIが最新モデルのRLフェーズを一時停止したという報道を取り上げた。アチャリヤはOpenAIについて具体的にコメントすることは控えたが、一般論として懐疑を示した。Anthropicは、リリースするには危険すぎるとされるモデルを持つことで並外れたオーラを得た、と彼は言う。そして、そうした撤回について考えられる交絡要因を挙げた。GPU不足、ラボが望んだ以上の能力、あるいはリードを広げるために独自モデルを社内にとどめておきたいという思惑だ。彼は攻撃的なサイバーリスクを真剣に受け止めており、システムは簡単に侵入されるようになる前に強化されるべきだと考えている。しかし「危険すぎてリリースできない」という言い方は、マーケティング、推論キャパシティ、そして自らの優位を外部化するか自分で使うかという経済的な選択を混同している、と彼は述べた。また、1社が誰も太刀打ちできないモデルを持つという恐れは、実際の出来事と一致していないと指摘した。Anthropicはかつて太刀打ちできない存在に見えたが、その後OpenAIが「素晴らしい6か月」を過ごし、オープンウェイトモデルが「猛烈に伸びている」。

パーソナルエージェントについて、彼は気に入っているプロダクトを3つ挙げた。思いがけないところから現れ、優れた基盤モデルを持つというGrok bot。UIの奥に埋もれているが、OpenAIの最良のリリースの一つだと感じているというChatGPT Work。そして、より踏み込んだトレードオフをしているというInstinctというスタートアップだ。彼はChatGPT Workのクラウド実行、認証情報のキャッシュ（GrokやInstinctほど踏み込んではいないと彼は言う）、そして特に、すべてのスレッドを把握できる全二重の音声モードを高く評価した。自分の世界で起きていることをすべて知っているアシスタントに電話をかけているように感じられるのに対し、Grokは一方向の書き起こしだと彼は言う。

雇用について、レニーはアチャリヤを、知識労働の大規模な混乱を警告するダリオ・アモデイよりもデビッド・サックスに近い立場に位置づけた。アチャリヤは、人間の欲求は常にそれを満たす能力よりも速く膨らんできたと主張した。セラピーはかつて想像もできない贅沢品であり、抗生物質は100年前にはいくら払っても手に入らなかった。20年後には、人々は火星に別荘がないことに本気で腹を立てているだろう、と彼は冗談を言った。彼はまた、野心の意味を創業者やソフトウェアの外にも広げた。たとえば評価されることなく絵を描く5歳児のような創造的な野心、英国のNHSを「iPhoneと同じくらい良いものにする」といった地域的な野心、そして単にもっと子どもと向き合う親になることも含まれる。つくり手にとってより難しい転換は、「小さく考える」ことを学ぶことかもしれない、と彼は言う。人々の生活はソフトウェアと知性が貴重であることを前提に組み立てられてきたが、今やそうではないからだ。彼は実践を通じて学ぶことも強調した。人々はバイブコーディングでつくったプロジェクトについて話すのを少し恥ずかしがるが、つくることには「成果としてではなく活動として」価値がある、と彼は言う。3人しか聴かないが、彼自身は100回聴き返すDJセットのようなものだ。

アチャリヤは、注目しているコンシューマー領域を3つ挙げた。1つ目はコーディングエージェントだ。コーディングエージェントは単にコードを書く手段ではなく、世界と関わるための汎用的な手段だと気づいたとき、彼の考えは変わった。人々はClaude Codeで動画を編集したり、Codexで飛行機の中で子どもと遊ぶゲームをつくったりしている。彼は最良の例としてa16zの投資先であるWabiを挙げた。人々がミニアプリをつくり、使い、共有するプラットフォームだ。2つ目はパーソナルエージェントだ。彼は「Open Claude」の瞬間を、Hermesや「Multibook」とともに、開発者の間の現象として説明し、それが今、マスマーケット向けのコンシューマーおよびエンタープライズのエージェントへと凝縮されつつあると述べた。3つ目は、彼がざっくりとエンターテインメントと呼ぶものだが、それでは過小評価になると彼は言う。Sunoのようなクリエイティブツールや、コンパニオンプロダクトだ。この領域は話題にしにくいため、巨大で急成長しているプロダクトを含んでいるにもかかわらず、あまり議論されていないと彼は述べた。コンパニオンは主に「AIガールフレンド」だという思い込みを正し、コンパニオンのユーザーの大多数は40代と50代の女性だと述べた。彼はこの3つのカテゴリーを、野心のためのチャネル、充足のためのチャネル、そしてほかのすべてをしていないときにやること、とまとめた。

持続性について、アチャリヤはDecagonのジェシーの言葉を引用した。モートは「設計されるものではなく、ほとんどの場合発見されるもの」だ。創業者だった頃、MBAやVCを満足させるモートのストーリーを書こうとして行き詰まったことがある、と彼は言う。Decagonはただリリースを始め、そのモートは時間とともに形成された。Cursorはモートがないと批判されたが、その後推論トレースを蓄積し、独自のComposerモデルを訓練した。彼はまた、古典的なモートのどれも、ソフトウェアをつくるのが難しいことに依存していないと指摘した。ネットワーク効果、規模の優位、ブランド、独自データ（「独占的資源」）は今でも良いモートだ。必要なのは、そうした方向に野心を持つ創業者だ。もっとマルチプレイヤーなプロダクト、コンシューマー向けソーシャル、使うほど良くなるプロダクトが求められている。彼はハミルトン・ヘルマーの『7 Powers』を、本物のビジネス書わずか5冊ほどのうちの1冊と呼び、『HIGH OUTPUT MANAGEMENT』や、ベン・ホロウィッツの『HARD THINGS』と並べた。後者を彼は、感情的に誠実な最初のビジネス書と呼んだ。

ピッチについて、彼は、勢い、作り込み、そして伸びるエンゲージメントがあれば、a16zはモートのストーリーがないプロダクトにも喜んで出資すると述べた。かつてはアイデアを盗まれることを心配していたが、大きなアイデアは、模倣者には決して見えない十数個の目に見えない小さなアイデアの上に成り立っていることを学んだ。彼はGranolaを例に挙げた。2年前には批判され、彼の見方では今も強い持続性のストーリーを持っていないが、それでも「愛され、圧倒的」だ。彼はビジネス書よりも顧客の声に耳を傾ける。レニーは、基盤となるモデルにあまり差がない、重複するエージェントプロダクトがこれほど多いなかで、ハーネスとUXこそが優位性の源泉かもしれないと付け加えた。アチャリヤは、最先端にいる人々はそれぞれに強みがあるため、すべてにお金を払っていると指摘した。

ディストリビューションについて、アチャリヤはクリス・ディクソンにそれについて尋ねたことがあると話した。ディクソンは「ツールのために来て、ネットワークのために留まる」という言葉を生み出した人物だ。アチャリヤの主張はこうだ。ある世代の創業者たちはネットワーク理論を叩き込まれてきたため、既存のネットワークはどれも、他者が自分の上にネットワークを構築するのを防ぐよう過剰に訓練されている。その結果、ネットワーク効果は草の根の口コミに戻った。X、YouTube、Instagramでの自然な言及だ。App Storeやグロースハックの産業があったモバイル時代とは異なり、今の創業者は自分でチャネルを築かなければならない。彼はそれを、より純粋だがより難しいグロースの問題だと表現した。

彼の希望的な見方は、「最近は誰もグロースの問題を抱えていない。抱えているのはプロダクトの問題だ」というものだ。今や途方もなく野心的なプロダクトをつくり、それに高い価格をつけることができるからだ。彼は、自分たちのプロダクトが月1,000ドルや1万ドルする「ソフトウェアのバーキン」だったらどうか、その価格を正当化するには何をしなければならないか、と問うことを提案した。既存企業のディストリビューションがスタートアップにとって状況を難しくしているかと問われると、彼はむしろ簡単になっていると思うと答えた。大々的なクロスセルにもかかわらず、GoogleのGeminiが勝っていると言う人はいない。スタートアップは既存企業が居心地悪く感じる領域に踏み込めるし、価格を高くできるし、企業は何を手に入れるのか完全にはわからないまま100万ドル規模の契約を結んでいる。彼にとっては、誰もがiPhoneを手に入れて新しいアプリを欲しがった2009年のクリスマスのように感じられるという。この窓はいずれ閉じると予想しているが、今は開いていると言う。彼はインスピレーションの源としてMSCHFの「Card vs. Card」を挙げた。彼らは（彼の記憶では）約10万人にデビットカードを郵送し、その後100ドルを使える場所をテキストで送った。誰もが急いで駆けつけたが、成功したのは1人か2人だけだった。彼はこれを、お金は本質的にソーシャルなものだという証拠と捉え、AIによって今、社会的な神経に触れる同じくらい突飛なプロダクトが可能になっていると考えている。

投資家としてアチャリヤが目にした最大の変化は、逆転だ。3年前なら、野心的すぎる企業は見送られ、1億ドルのシードラウンドなどありえなかった。今では、小さすぎるアイデアこそが問題であり、創業者はシード段階で1億ドルをどう生産的に投じるかを説明できる、と彼は言う。彼は、a16zの創業時のピッチは「月に到達するか、月ほどの大きさのクレーターを残すかのどちらかで、それ以外の選択肢はない」というものだったとマーク・アンドリーセンから聞いたことを振り返り、ファームは創業者を同じように支援したいと考えていると述べた。彼は、5〜10年前なら乗り越えられないと思われたであろう取り組みとしてAtomsを挙げた。また、コンシューマープロダクトは無料でなければならないという昔のルールも覆した。価格はプロダクトマーケットフィットの尺度なので、高価なコンシューマーソフトウェアは新しく重要なものだと考えており、裁量的な消費支出のあらゆる部分が争奪の対象になっているという。

アンドリーセンとホロウィッツについて、彼が際立っていると感じるのは、ロン・コンウェイ、ブルック・バイヤーズ、トム・パーキンスの伝統に連なる、テック業界と国に対するスチュワードシップの意識だという。そこには、ファームに直接利益をもたらさない重要な仕事をすることも含まれる。彼はまた、長年周縁にあったディープテックや国益にかなう仕事を、ステータスの高いものにするのにアンドリーセンが貢献したと評価した。

プロダクトに携わる人々への彼のアドバイスはシンプルだ。「とにかくもっとものをつくれ」。誰にも言わないような重要でないプロジェクトでもいいので一つ選び、新しいモデルが出るたびにそれをシャーシとして使う。誰にも負けないほど「pilled（ハマった状態）」になるまで、「少しもどかしく、そしてとても充実した1週間」しかかからないと彼は請け合った。彼の経験則は、週に一度何かをリリースすることだ。一例として、彼はCodexを使い、自分のテキストメッセージと写真ギャラリーから、妻のために母の日のスライドショーを音楽付きでつくった。初めて彼女をデートに誘ったときの昔のメッセージも含まれていた。レニーは、共通の友人でCredit Karma時代の元同僚から聞いた話を伝えた。人々は、AIが自分に喜びの瞬間をもたらしてくれたときに、AIについての考えを変えるという。アチャリヤは、誰か他の人のために何かをすることが良い出発点になるかもしれないと付け加えた。

アチャリヤのお気に入りの本は、トーマス・ソーウェルの『Conquests and Cultures』だ。結果を左右する主な要因としての文化について、最良の歴史的説明だと彼は考えている。カナダで生まれ、野心について異なる文化を持つアメリカに移り住んだ者として、この本は彼の心に響く。彼はまた『7 Powers』と、W・ブライアン・アーサーによる収穫逓増についての難解な本も勧めた。後者はアンドリーセンから送られてきたもので、ソフトウェアがなぜ外れ値的な経済性を持つのか、そしてこの業界がなぜこれほどポジティブサムなのかを説明していると彼は言う。それは、より優れた人々がいるからではなく、その構造によるものかもしれない。彼は『ハウス・オブ・ザ・ドラゴン』と、満席のロンドンのIMAXで『オデュッセイア』を観たことを挙げた。最近お気に入りのAIプロダクトはGrok botで、その野心において「タガが外れている」こと、たとえばユーザーに代わって行動するために認証情報をキャッシュすること、そしてモデル競争が二強の争いではないかもしれないと示唆していることが理由だ。

スタートアップと子育ての両方から得た彼の人生のモットーは、誰かが教えてくれれば済むことを、痛い経験を通じて学ばないことだ。そのスタートアップ版は、プロダクトとプラットフォームを同時につくるな、というものだ。彼の最初の会社は、モバイルゲームスタジオとゲーム向けソーシャルプラットフォームの両方になろうとした。どちらか一つを選べと忠告してくれた人がいたが、その忠告が正しかったと気づくまでに何年もかかった。

ベン・ホロウィッツがレニーに話題にするよう勧めていたDJについて尋ねられると、アチャリヤは1995年から約30年間プレイしていると答えた。彼はDJを、クラシックの訓練を受けずに音楽的に自分を表現する方法だと説明し、今ではモデルによって自分の音楽的なアイデアの強い形を生成できるので、さらに先へ進めると述べた。彼は音楽の歴史をそのメディアを通じて捉えた。ライブ演奏、次に録音、そしてカセットテープだ。彼はカセットテープを、人々が自分でアルバムを編集できるようになった最初のメディアと呼んだ。2000年代に音楽が苦戦したのは、そうした創造的な参加が失われ、消費が放送型のモデルに戻ったことが一因だと彼は考えている。人々が再び音楽をつくるようになった今、音楽業界はかつてないほど大きくなると予測している。

リスナーへの最後のお願いは、対談全体と一貫していた。落ち込まないこと、何かをつくること、そして彼が見られるように彼をタグ付けすることだ。