元銀行員がみんなで大家さんの決算書を読む：3000億円の赤字より深刻な「流動比率4.86%」

お疲れ様です。です。街にった、誰も大家になれなかったみんなで大家さん、続編です。よろしくお願いします。今回、多分メインチャンネルでもやってないぐらい、ガチめにみんなで大家さんの決算が出たので、銀行員らしく決算の解説をしたいなと。まず結論、みんなで大家さんはまだ潰れていません。

ファイティングポーズを取り続けてますと。じゃあ、なんでファイティングポーズを取れてるのかというところは、きっとこの衝撃ですね。笑いの方ですけども、この衝撃の決算を読み込むことによって、みんなで大家さん、まだチャンスあるんじゃないかっていう可能性を感じたいと思って、今回、勉強にもなるので、この案件として取り上げさせていただきました。

本当に決算を全く見たことがないような人たちから、やっぱり原宿のJKぐらいであれば、タピオカの決算も読めるぐらいだと思いますので、「こんなんもうやったし」みたいな。そもそも、みんなで大家さんの決算が出たその日のうちに読みましたっていう人が、多分98％ぐらいなんですけれども、まだまだ読んだことない、ちょっとシャバ僧に向けて。「誰も大家になれなかった」って書いてしまってるんですけれども、もしかしたらワンチャン、逆転満塁ホームランを信じての今回は決算解説となりますので、本日はよろしくお願いします。

まず一番最初、SNSというかXというかTwitterでバズったのは、こっちのバランスシート、貸借対照表ではなくて、PLですね。損益計算書の方がえぐい。こっちの方が正直、分かりやすく目に見えてだったので、結構バズったんですよ。まず、そっちのところから解説をさせてくださいと。

まずここの部分、上から下にバーッて流れていく。見たことない人がいるかもしれない。簡単に説明をすると、会社って売上があるんですよ。まず会社って売上が立ちますと。その売上に対して原価、よくあるものだと仕入れとかですね。何かしら物を売るってなった時には、売る前に何か仕入れなくちゃいけないよね。そこにかかるような原価があって、これが売上総利益、粗利って言うんですけれども、超ウルトラざっくり、売上に対して大体原価どれぐらいかかったかなっていう、売上総利益というものがありますと。

販管費、もっと言うと販売費及び一般管理費なんですけれども、これ何かって言うと、何かしら企業とか仕事とか営業をやろうと思った時には、例えば家賃とかかかるじゃないですか。人を雇うと思うと人件費とかかかるじゃないですか。例えば広告を打とうかなと思ったら広告費とかかかるじゃないですか。この販売費及び一般管理費っていうのは、販管費って大体言われるんですけども、何かしら物事を営業する上で必要になってくる費用っていうのが販管費なんですよ。

それらを引いてね、売上から仕入れ、原価を引いて粗利で、さらにそこから営業に関係するようなお金をしょっぴくと、この営業利益、営業損失というものが出てきますと。この営業利益っていうのは、いわゆる本業そのものの営業に関する利益や損失はどれぐらいなのか、本業の利益、損失って感じなんですね。

その以外だと営業外収益、営業外費用みたいなものがあって、これ何かって言うと、たまにあるのが財テクとか、何か不動産持っちゃってますみたいな。有名なところだとコーエーテクモっていう企業さん、分かりますかね。皆さん、信長の野望とか作っている会社さんなんですけれども、信長の野望を作ってる会社の女性社長って、死ぬほど敏腕投資家なんですよ。この営業利益、本業の利益もめちゃくちゃ儲かってはいるんでしょうけれども、それ以上に運用益がすごいんですよ。本業よりも運用の方がさらにでかくて、とんでもない利益が出るっていう会社だ。

ここは財テクね、超ざっくりと財テクに近いようなものとかの、本業以外の収入だったりとか支出みたいな話で、それらをひっくるめて、この経常っていうのは、この経常的、例えば財テクとか不動産収入とかも、1年ぽっきりじゃないじゃん。基本的には結構毎年毎年、出入りがあるものだから。この営業利益っていうのは本業。銀行の時めちゃくちゃ言われた、本業の利益ですと。本業の利益。でも企業って、本業以外もいろんなことやってるよね。この経常利益、会社として経常的に出るであろう利益っていうのが、この経常利益。

ごめんなさい、ここにちょっと幅がなかったんで、本当はこっから税金とかを引かれて、税引前利益みたいなやつが出てきて、そっから最終的に当期純利益になるんですけれども、今回はちょっと一部しょっぴいて。じゃあ、その経常的な利益、企業が営みを起こす上で、1年間で出るような経常的に出る利益から、今回ちょっとバズったのが特別損失。これがとんでもない金額が出て、当期純利益、会社としての1年間の利益、損失っていうのが3000億程度になってしまったよっていう話なんですよ。

みんなで大家さんの、いわゆるこの損益計算書、PLでちょっとお話をすると、ざっくり売上は2030億。この売上っていうのは、みんなで大家さんのビジネスモデル、もしかしたら前回動画を見ていただくといいかもしれないんですけども、超ざっくり説明をすると、不動産のファンドなんですね。

ファンドがよく分かんない人向けに説明をすると、皆さんから一口100万円とかのお金を集めて、そのたくさんのお金をもってして、例えば不動産を買ったり、土地を買ってみたり、土地の上に何か、成田の方にドリームプロジェクトですね。夢のままきっとあるであろうドリームプロジェクトを建設したりして、みんなからたくさんお金を集めて、これファンド組成って言うんですけど、ファンドを組成して、その集めたお金を投資して、不動産を買ったり土地を買ったりすることによって、そこから出てくる収益で、その収益っていうところとかが全体の売上になってくるわけなんですよ。

みんなで大家さんのビジネスモデルで言うと、このさっきやった皆さんからのお金ですね。ファンドとして皆さんから一口いくらで、このドリームプロジェクトに夢を乗っけていいですよってお話の一口が、最低100万とか100万円単位、100万円ぐらいを出資していただくことによって、毎年、利回り、大体案件が7％、7％から10％ぐらい。パッと見いい投資ですよね。いわゆる100万円を入れれば、毎年10万円ぐらいが勝手にチャリンチャリン生まれるような、このドリームプロジェクトに一緒に乗りませんかっていう、そんなお話なんですよ。

それでみんなで大家さん、すごいとんでもない大きい金額、2000数百億とか3000億ぐらいをかき集めて、先ほど出てきたような成田のドリームプロジェクトみたいな、成田の駅周りのところに夢の街を作ろうぜみたいな話とか、あとちょっと細かいところとかだと、三重県伊勢のところで伊勢忍者キングダムっていう、何かよく分からない、遊園地みたいなものを作って。皆さん、もうこれ営業しないです、無事。そういうところから収益ね、売上が発生して、そこから集めたお金、売上っていうところから、ここの利回りだね、みんなにお返しをしていくっていう、そんな仕組みなんですよ。

まずざっくり、このみんなで大家さんのPL、さっきあった売上225億で、原価、ぶっちゃけよく分かんないけど25億ぐらいあって、何となく売上総利益、粗利っていうのは200億円ぐらいある。ただ結局、このみんなで大家さんってめちゃくちゃ広告を打ったりするわけなんですよ。もちろん販売は営業マンいるわけじゃないですか。そういったものとか、あと家賃とかね、賃料とかを払うと、その販管費っていうのが年間で265億。営業利益、損失だね、がマイナス65億。だから本業単体で見ると、65億円のマイナスが発生してるんですよ。

こっからさらに営業外収益、営業外費用を加味すると、経常利益マイナス195億。この営業外費用が結構、めちゃくちゃ大きくなってるんだけれども、これは皆さんへのお金、いわゆるこの出資金に対するお金っていうところの、払わなくちゃいけないものっていうのが130億以上ある、毎年。これが結局払えてないっていう状況なんですよ。その結果として、1年間でマイナス195億の赤字を垂れ流すような会社。本業どころではなく、会社全体としてマイナス200億ぐらいのビジネスモデルになってしまってると。

さらにその中で、今回この後ちょっと具体的に説明するんですけども、特別損失っていうので2785億円ぐらい計上してしまって、結果的には「今年1年間めちゃくちゃ頑張って、3000億の赤字を作っちゃいました」っていう、そんな感じでバズったんですよ。

だからみんなで大家さんって、今足元の状況で言うと、確か大阪と東京両方から、確か販売停止、何か事業者としての免許を取られちゃってるんですよ。そもそももう事業はできない状況で、2000億円ぐらいかな、のところで今裁判も進んでいるらしい。会社としてはちょっと詰み始めている中で、さらに3000億の赤字を爆誕させるっていう、ちょっとやんチ家防与をしてしまったので。

じゃあそもそも、いや、まだ可能性あるじゃないですか。まだチャンスあるんですよ。ここで皆さんPLばっか見てるから良くないですよ。本当に見なくちゃいけないのはBS。会社が存続するために大事なのはBSなんですよ、会社の体力を見るためには。ちょっとこっちの方を少し具体的に解説ができたらいいかなっていうふうに思ってますので、後半ちょっとBSについてお話をしていきます。

ボクひ。

じゃあすいません、今の後半戦がBSの話なんですけども、ちょっとBSが分からない初心者向けですね、原宿JK向けにお話をさせていただくと、バランスシートっていうのは何かって言うと、会社の分かりやすい体力だったり、今の資産どれぐらいあんのか、今借金どれぐらいあんのかな、みたいな話なんですよ。先ほどのPLっていうのは、いわゆる1年間の仕事の営みが結果としてどれぐらいの売上があって、どれぐらいの利益が残ったかなっていう話で、このバランスシートっていうのは、今現状会社の体の中身はどんな感じなのかなっていうのが、これ一発でチェックできるっていうものなんですよ。

これを少し説明すると、そもそものところで、このバランスシートっていうのは3か所に分かれるんです。こことこことここの、ベースは3か所。この3か所の中に、こっち側が資産の部って言うんですけれども、その中で流動資産、固定資産。ここは負債の部っていうので、流動負債、固定負債。ここが純資産っていう形になるんですけども。

まずこの流動と固定の違い、一つ説明すると、これもルールとして決まっていて、1年ルールなんです。1年ルール。1年ルールって何かって言うと、分かりやすい例でいくと、負債の方から説明すると分かりやすいんですけども、例えば借金とかあるじゃないですか。借金をした時に1億円借りるとするじゃないですか。1億円を5年間で返しましょうっていうのを、銀行さんからお許しをいただいてお金を借りたとするじゃないですか。そうすると、例えば1億を5年ってなると、年間2000万の返済じゃないですか。

そうすると1年以内に返さなくちゃいけない負債っていうのが、この流動負債のところに2000万円。固定っていうのは、要は1年よりもさらに先、4年間かけて返すものなんで、この固定負債のところに今度8000万っていう形で載ってくるんですよ。この1年以内に返さなくちゃいけないもの、1年を超えて返さなくちゃいけないもの。この1年ルールっていうところで、流動か固定かっていうところが分かれてきますと。

1年ルールを説明した後は、じゃあ資産と負債と純資産の話をすると、結局このバランスシートって、さっき言った体の中身なんですよ。資産って、皆さんたくさんお持ちの人は一部いるかもしれないんですけれども、例えば「不動産持ってるぜ」とかね、「車持ってるんだよ、会社持ってんだよ」みたいな、いけすかない野郎とかが合コンとかに来るじゃないですか。でも今の話って、この資産の部の話しかしないですよ。

資産の部の中に、例えば建物ね、「建物、不動産持ってるぜ」みたいな話だったりとか、車ね、車両だね、「持ってるぜ、資産として持ってるぜ」って言っても、結局それをローンとかで買っていたら、こっちの借金の部分も出てくるわけなんですよ。だから合コンで「俺、不動産持ってて車もあって、資産で言ったら1億ぐらいあんだよね」みたいな話をしても、例えば借金が9900万ぐらいあったとするじゃないですか。「まだまだローン組みたてなんだ」みたいな。

そんなこと言うと、結局自分の資産は1億あるけれども、借金は9900万円あったら、本当の資産で、だからこれ純なんですよ。純粋な資産で見たら100万円しかなくない、みたいな。多分きっと現金が100万円ぐらいあんのかな、みたいな。生きたけなくない、みたいな、そんな話になるわけなんですよ。結局表側の部分って、やっぱり資産だ、資産だ、資産だって見えやすくなるんですけども、裏側には負債とかがあって、この資産と負債を相殺することで、本当の純粋な資産が見えてくるよねっていうのがバランスシートなんですよ。

結局この資産の部っていうのは、この負債プラス純資産、ここの最終的な合計値が全部同じになる。バランスするよっていうところが大前提のバランスシートっていう感じなんですね。ここまで、じゃあ資産があって負債っていうところがあって、結局それらをしょっぴいて、みんなで大家さんの本当の資産はどれぐらいなんだっていうのを、やっぱり見なくちゃいけないんですよ。

じゃあ、みんなで大家さんの体の中身ですね。見ていただくと、本当に多分これから笑いが止まんなくなるので、ちょっと見てくださいと。この流動資産、73億円。ごめん、ちょっとさっき説明してください。流動資産って何かって言うと、1年以内、超分かりやすくね、1年以内に現金化できるもの。1年以内にざっくり現金化できるもの、考え方としては。だから現金とか、例えば売掛金。

売掛金っていうのは、まだ現金としてはもらってないけれども、売上が立ってる状態で、大体来月か再来月ぐらいにはお金入ってくるかな。商売だとあるあるなんですよね。お客さんと取引をして売上が立っても、すぐ現金で振り込んでくださいって、あんまり少ないですよ。この商取引の中で、月末締め、翌月払いとか、翌月末払いみたいな感じで、結構企業ごとにルールが決まっていて、売上は立っているんだけれども、まだ現金は入ってきてないねっていうのが売掛ですね。

僕のチャンネルでよく出てくるのは、ホスクラの姫の話が非常に多いんですけれども、これ何かって言うと、この後の貸倒引当金にかかってくるんで、先にご説明すると、例えばホスクラね、ホストクラブ。ホストクラブで姫ですね、姫。

基本ね、このホストクラブに、例えば入り浸ってる姫がいるじゃないですか。キャバ嬢かな、ソープ嬢かな、みたいなね。ついに水落ちしたのか、みたいな。そんな感じなんですけれども、例えばこのホストがバースデーをしたいなってなるとするじゃないですか。バースデーの時に「ちょっとシャンパンタワーやってほしいんだね」。このホストも、やっぱり月間売上ナンバーワン取りたいわけなんですよ。ラスソン歌いたいわけなんですよ。

ラスソンって何か分かります？ その日の売上で一番だった人が、なぜか急に歌い始めるという、そういう時間がラストソングなんですよ。その日の売上ナンバーワンはカラオケができるんですよ、このビジネスモデルは。例えばバースデーの時に「ちょっとシャンパンタワー、姫やってよ」みたいな。「え、マジでいくら？ もうこれ以上私出勤できないよ」みたいな話になるんですけれども、話最低だな。500万なんだ、シャンパンタワーが、ってなるとするじゃないですか。

でも基本的にもうこのホスト、鬼枕営業です。鬼枕とは何か、ひたすら枕営業してます。「もうとにかくやってくれ。今日もバリアンに泊まろう」。バリアンとは何か、新宿ででかい綺麗なラブホテルですね。「泊まりましょう」と。「分かった、500万頑張る。お金作ってくるよ」みたいな話するじゃないですか。

バースデー当日ね、ちゃんとシャンパンタワー事前に予約。これ予約必要です。予約が必要で、シャンパンタワーやりました、みたいな。「姫ありがとう、思い出になったよ」みたいな、括弧笑いみたいな。大体ホストって、その売上の半分ぐらいバックになるので、ホストに大体200万から250万ぐらい入ってきますと、基本的には。「ありがとう。じゃあ姫、お会計だね」みたいな話になった時に、「いや、ごめん。鬼出勤したんだけど、100万円しか作れなかったんだ」。

よくダースとかチョコのケースにさ、ちょうど100万円入るって知ってる？ 頭らありったね。女とかって、この100万円払う時に、チョコの箱の中に100万円入れてくるっていう、そんな動画はきっとYouTubeに転がってるんで、見てくださいと。でもとりあえず、そのチョコの箱出して「ごめん、1個だけなんだ」。「マジかよ。お前400万どうすんだよ」。「400万、来月鬼出勤。もう信じらんない。もう本当ドバイ案件、ドバイ案件で」。

「ドバイで400万円ちゃんと回収してくるよ」みたいな。マグロ漁船、マグロ漁船の概念。「ドバイに行くんだ、私。私、来月ドバイ決まってるんだ。ここで2000万円入ってくるんだって」。「マジかよ、余裕じゃん。仕方ないな」みたいな話になるじゃん。

そうなった時に、まず100万円はちゃんとした売上として立ちますとね。ちゃんと現金として売上が回収できてますと。残りの400万円、この400万円っていうのが、この売掛金っていうのに行くんですよ。結果として「売掛金、分かった、分かった。じゃあ来月末頼むよ」みたいな。だから月末締め、ホストのその月の月末締めで、姫は来月末のお支払いの約束をしている。この現金は回収できてないけれども、売上が立ってる状態っていうのが、売掛金なわけなんですよ。

もちろんドバイ案件、全部詐欺です。そんな甘い話はないっていうのは、俺たちのTwitterが教えてくれてます。ドバイ案件、もちろん全部詐欺でしたと。そうなった時に、まず姫、飛びます。基本的にはね、すぐに姫はいなくなります。世の中には腐るほどホストクラブあります。すぐに男なんて変えちまえばいいんですよね。失踪するわけなんですよ。

そうなった時に、結局この売掛金って資産には載っかってる。ちゃんと売上が立っている状態だし、これってゆくゆくは現金化されるからっていうので資産には立ってるんですけれども、今回姫は飛んでしまうと。そうなったら、貸倒引当金。話戻ってきました。やっと戻ってきました。

貸倒引当金って言って、これ何かって言うと、おそらく回収できないであろうこの売掛金、掛けとかっていうのを、基本的にはこっから落とす作業。この貸倒引当金っていうのは、基本的にマイナスをしなくちゃいけないものなんですよ。資産のところからマイナスをしなくちゃいけないもの。これはもう基本的に回収不能ですと。姫飛んじゃいました、みたいな。ドバイに行ったっきり連絡が取れなくなりましたと。生きてるのかな、みたいな話ね。大体帰ってきて、違うところに基本、住所移してるんですけども、いなくなりましたと。

結局ホストクラブは、見ていた売掛金、これホストクラブのBSになってきたな。見ていた売掛金を貸倒引当金として落とさなくちゃいけないね。そうなった時に今回みんなで大家さんで、かなりお笑いを取ってくれたのは、売掛金が200億円ぐらいあるよ。だから売上立ってます。売上は立ってます。売上は立ってます。売掛金200億ぐらいあります。ただ同じ金額、こいつら貸倒引当金に載っけたんですよ。

つまり売上の、おそらくこの220億のうちのほぼ全てが、そもそも入金されない売上なんですよ。これすら嘘なんじゃないかという話ね。貸倒引当金、これBSをチェックするとこれが分かるんですよ。売掛金。「おお、売掛金か。200億円ぐらいはすぐに現金化されるのかな」。そんなのありません。貸倒引当金、ちゃんと200億計上してしまっていますと。そうなってくると、「じゃあ、お金これ回収不能なんだ」。

そこでさっき、思い出してください。例えばさっきあった伊勢の忍者キングダムっていう謎の施設あったじゃないですか。仮に例えば、あそこからの家賃収入みたいなものとかがずっと売上に立っていたけれども、基本的には業績はやっぱり良くないと。その設備、施設を運営してもうまくいってないから、売上だけは立ってたけども、結局あの施設しちゃってるわけよ。まだ一応、閉じゃないですね。休止中です。まだ休んでます。

そうなってくると、多分回収できないからっていうね、落としてるみたいな、多分案件が腐るほどあると思うんですよ。実際に投資をしました。一応そこから入ってくる予定のお金があります。ただ、これらの投資が全部うまくいってないっていう、これ表明なんですよ。だから売上200億、もはやこの会社って売上200億ちょっとしかないのに、売掛金が200億。まあまあ、でもすぐ現金化されるかと思ったら、「これ全部回収不能です」みたいな、そんな感じになってるんですよ。多分結構絶望的な状況で。

今度、固定資産っていうところですね。ここの通り、さっきあった建物とか土地とか、みんなで大家さんでいうと肝の部分なんですけども、数字も超ざっくり書いてる、基本的には。みんなで大家さんのやっぱり一番えぐいところは、この土地のところに大体資産と見てるものが2900億ぐらいあったんですよ。建物がざっくり24億円ぐらい、上物が。土地が3000億近くある。おそらくこの土地っていうのが、その成田なんですよ。成田のドリームプロジェクト、ゲートウェイプロジェクトみたいなものとかの、そもそもの土地代が3000億くらい。

でもこれ、皆さんもしかしたらニュースで見てるかもしれないんですけど、よくチェックすると、あの土地って別に2300億円ぐらいの価値しかなくない、みたいな。この2000億円ぐらいは、結構いろんなところに盛りまくって、政治家とかに配ったんじゃないのか、自分の懐に入れたんじゃない、みたいなのとかがちょっとバズって、今裁判になってるんですけども、それはまた結果が出たらで。

今回、さっきやった特別損失が2800億円ぐらい、ぶちかましてますと。結局これ、中身は何かって言うと、減損。これもうちょっと細かい単語で申し上げると、建物減損損失累計額だったりとか、土地減損損失累計額。だから建物と土地を合わせて、減損をしました。

じゃあ、この減損って何かって言うと、分かりますかね、JKの皆さん、社会人の皆さん。減損っていうのは「そんな価値なかったよね」っていうのに気づいて、元の価値に訂正します。ざっくり言うと、そんなイメージなんですよ。「これ使い物になんなかったよね」的な感じで。「土地、3000億の土地って見てたんですよ、ぶっちゃけ。でもこれよくよく考えると、100億とか200億ぐらいの価値しかなかったっす。だから2700、2800億、減損。元の価値に戻しちゃいます」みたいな感じなんですよ。

これ例えば、もっと分かりやすい例とかだと、機械とか設備とかね。例えば企業とかが「ちょっと新商品作って、これめちゃくちゃ売っていきたい」。じゃあその新商品、新製品作るための機械を作るとするじゃないですか。「タピオカ屋をやりたいな」って言って、タピオカ製造メーカーがタピオカの機械をブーって作るじゃないですか。「日本中タピオカブームだし、これで上場目指せるな。このタピオカ1本で食っていけるな」と思ったら、タピオカブーム、半年ぐらいでなくなったじゃないですか。

そうするとタピオカの機械って、もういらないじゃないですか。稼働する必要ないじゃないですか。そうすると結局、ただの置物というかゴミになるんですよ。なった時に、じゃあそのタピオカの機械が1億円あったとしたら、「でももうタピオカの機械って、この1年間動いてないっすよ。埃まみれっすよ」。「そうだよな、諦めようか」。減損です。

元々そのタピオカの機械が、ここにだったら大体機械とかで載ってるんですよね。設備、機械とかで。それを減損して0円の価値に持つ。もう仕事に行きないから、マイナスにしようね、戻そうね、みたいな、そんな話で。今回みんなで大家さんは、本業たる建物とか土地のうちの2800億くらいが、実は無価値だったんです。ゴミくずになっちゃいましたよ、この土地っていうのを表明したのが、この2800億の特別損失。こっちで言うと土地の減損なんですよ。

これで原宿JKたち気づいたんですよね。「ドリームプロジェクト、今何、ゴミくずになっちゃうの」って。まだ信じたいです。まだ信じたい。とりあえずこの資産で見た時に、本当に一言で言うと、蜃気楼だったっていう。リアル、そんな感じ。ドリームプロジェクト、ほぼ蜃気楼だったっていうのが、今回の決算でバズったんですよ。

さらにね、この流動負債のところ。この流動負債っていうのは、さっきあった借金とかの話じゃん。ここ結構びっくりしたのが、短期借入が800億。この未払金、多分出資金っていうのが、これ多分混ぜこぜになっちゃってると思うんだけれども、出資者に多分1年以内に返さなくちゃいけないお金、結果的には。

この固定負債っていうのが、長期が結構少なくて3000万円、0.3億。この出資金っていうのは、1年を超えてね、来年以降、1年以降のところとかで、いわゆる出資をしてくれた人たちに返さなくちゃいけないのが、大体1800億ぐらいあると。だから今2000億円訴訟ってなってるんだけれども、ちょうど本当、この出資金みたいなやつとか、この未払金一部とかを足し算すると、出資者たちが2000何百億っていうのを出資して、それを返してくれ。これをみんなで大家さんは全部払えないんかっていう、そういう問題になってるわけですよ。

ここで少し、銀行員的な話をさせていただくと、みんなで大家さんって不動産屋さんなのよ。不動産屋さん、結果的にはね。普通、不動産屋さんのこのバランスシートって、これみんなで大家さんのびなところって、短期借入がめっちゃでかいんですよ。長期借入がめっちゃ少ないですね。1年以内に返済しなくちゃいけないのが800億ぐらいある。1年を超えて返済するのが3000万。これ多分、友達からの借入かと思うんだけど、もはや。

これ何かって言うと、普通、不動産案件って長期間前提での融資になるわけよ。だから住宅ローンとか、分かりやすいじゃん。35年ローンとか、今50年ローンとかあるじゃん。正直、法人がやるような案件とか、そんな長い期間なかなかやらないんだけれども、基本的には不動産って、まず土地を買って上物を建てますってなったとしても、結局この間って収益が発生しないじゃん。

そもそものところで、1年、2年、下手したら3年とかで、そこで初めて上物が建って、そこからやっとキャッシュ、お金が入るようになってきて、じゃあ10年、15年スパンで返済しましょう、みたいな形で。基本的には不動産屋さんって、短期借入は結構少なめで、この長期借入がめちゃくちゃでかいっていうのが、よくあるあるの話なんですよ。

そうなった時に、みんなで大家さん、もう短期借入が810億。おそらくなんだけれども、金融機関が一部お金貸してるのを、もう長期じゃなくて短期で巻き直してるっていう。これ少しマニアックなんですけれども、基本的にはもう金融機関もみんなで大家さん潰れると思ってるんで、多分全て条件変更って言って、「今までの融資していた条件、全部変えさせてください。1年ごとに借入についてはまたご相談させてください」。

これはもう、とりあえず1年間の短期借入っていうところを、全体で1年ごとに毎回相談させてくださいね、みたいな形で契約を巻き直してる。それで元々長期借入あったものとかが、全部短期借入に、一応1年以内に返す形になってるんじゃないか、みたいな。でもそもそもそれ以外でも、おそらく出資してる人たちに600億返さなくちゃいけない、みたいな話なんですよ。

最後ちょっとお勉強としてやりたいのは何かって言った時に、ここでいいや。流動比率。この流動比率っていうのを、何かの動画でも俺やった記憶あるんだけども、最後ちょっとお勉強として、これ倒産する会社っていうのは、流動比率っていうのが100％を割っているっていうアラームを出すって、よく教えられるんですよ。流動比率が100％を下回っていると、倒産する傾向にある。

これ流動比率って何かって言うと、超分かりやすく言うと、みんなで大家さんって1年以内に現金化できるものが約70億あるのよ。でも1年以内に誰かにお支払いしなくちゃいけないのが1500億なのね。普通の一般的な企業だと、流動比率は最低200％とか、もっと欲を言えば300％とか欲しいよね。これ計算式で言うと、この流動資産÷流動負債なんですよね。

例えばこの流動資産が200億あるとするじゃないですか、分かりやすく。そうすると、売掛金とかいろいろ含めて、1年以内に現金化できるものが200億ありますと。例えば流動負債、借入とかいろんなものも含めてね、100億あるとするじゃないですか。企業として1年以内に誰かに返済しなくちゃいけない、お返ししなくちゃいけない100億ってなると、200億÷100億で2倍、200％になるわけなんですよ。

基本的には、これが100％を割ると、どっかからお金をかき集めてこなくちゃいけないわけなんですよ。ここが例えば50億だったとして、こっちが100億のままだったら、「今1年以内に手元にある現金かき集めても50億にしかなんない。でも100億返さなくちゃいけない。どっかからもう50億借りてこないといけない」っていう話なんですよ、流動比率が100％割ってる状態っていうのは。

だから、みんなで大家さんの流動比率、これ何％になるの？ 4％とか、違うな。5％、4、5％ぐらいだよね。みんなで大家さんの流動比率は4.86％。100％は最低欲しいよね。200％ぐらいないとちょっと信用できないな、余裕があるなら300％ですって言ってる中で、みんなで大家さん、この流動比率4.86％という異次元の数字を僕たちに見せてくれますと。まだ見たこともない景色を、成田以外に見せてくれるんですよ、このバランスシートだけで。

だからみんなで大家さんですね、こっちの特損もバズったよねって話なのよ。でも結局この特別損失って、バランスシートの中でここの価値を削った、土地の価値を削っただけだから、これってお金は出てってないのよ、懐から。懐からお金って1円も払ってないじゃん。だからもしかしたら現金がジャブジャブにあれば、まだワンチャンあるのかなっていうのが、これを見ないと分かんなかったわけなんですよ。

いやいや、みたいな。PLだけ見ても、しかも特損を見たごとは、本当のみんなで大家さんの価値をお前ら分かってないぞと。やっぱり銀行員らしく、こいつらの本当の価値を見るためには、ちゃんとバランスシートを見て、まだまだ僕たちに「いやいや、成田は全然これからの案件なんですよ」って言ってくれるのかと思ったら、異次元の流動比率4.86％叩き出すと。もう来月には潰れてます、基本。

そもそものところで、もうめちゃくちゃ分かりやすく言うと、1年間って12か月じゃん。これざっくり、この流動負債が1500億あるとするじゃん。本来ならば÷12。毎月100億ちょっと、誰かに返さなくちゃいけないです。なのに手元には、まず現金3億いくばっかのな。例えば、でも売掛金とか以外のやつも、多分正直信用できないんだけどもね。これ月間で言ったら、現金化できるものって、多分増えても5、6億円だろ、多分。

イメージね、イメージ。来月、手元に10億円ぐらいあるとしましょう。でも借金からね、毎月100億円以上返してくれって言われてます。もう詰んでます。お疲れ様でしたっていうのが、みんなで大家さんの現状でございますと。

なので、ごめんなさい。最後に、それでもみんなで大家さんも諦めてないという、このちょっと一文だけご紹介して終わりにしたいと思ってます。このみんなで大家さんの、一応母体みたいな都市綜研インベストメントっていうところが、ちゃんとIR、これだけやっぱりお金預かってるんで、ちゃんと株主様、出資者に対して、こういうのを表に出して、僕たちに説明をしてくれているわけなんですよ。

ここの最終的に、その継続企業の前提に関する注記っていうのがあって、これ何かって言うと、「ファイティングポーズをまだまだ私たちはできるんです」みたいな、そんな話ね。その中で、継続企業の前提に関する注記、括弧4、ブランドイメージの回復。これだけ読みます。

「昨今の誹謗中傷や債務回収の報道により、当社の行う不動産特定共同事業みんなで大家さんにおいてはブランドイメージの低下を招いているが、ゲートウェイ成田プロジェクトにおける開発事業に関心を示す大規模投資家や資金調達先などの相談を進めることにより、プロジェクトの構想が実現する見通しは明るい状況で」。明るいんですよ。「についても一定の評価を受けられると判断をしています」と。まだ成田はあるんですよ、ワンチャン。ワンチャンあるんですよ。

やっぱり銀行員、それ気になるじゃないですか。次、何を見に行くかって言った時に、ちゃんとこの成田ゲートウェイプロジェクトのサイトあるんですよ。それで前回もちょっとご紹介したんですけども、工事の進捗を常に僕たちに画像として出してくれるんですよ。「ちゃんと今工事ここまで進んでますと。見通しが明るい成田ゲートウェイプロジェクト、ここまで行ってます」って言うんですけども、この1年間ずっと原っぱの画像だけ貼られてます。これマジで見に行ってほしい。

しかも最近、本当に週に1回画像上げてくれるのよ。あ、落としちゃった。週に1回画像と動画を上げてくれるんだけども、俺、結構ちゃんと見たのよ。多分半年ぐらい何も変わってない。去年まではギリギリ工事のおじさんとか車映ってたのよ。今年入ってから、いよいよ工事のおじさんもいなければ車すら映ってない。原っぱだけの風景を僕たちに、この原風景だけを1年間開示してくれるっていう、そんな安なことを始めたんで。

一応ファイティングポーズ取ってはいるんですけれども、大阪、東京都から、もうそもそも事業者として免許も取り上げられちゃってますし、そもそもバランスシートで見ようぜってなった時には、流動比率も本当にまだ見たことない風景、4.86％叩き出してくれたので、時間の問題かなと。下手したら、この動画が出てる頃にはもう飛んでるかもしれないんですけども、9月の25日ですね。

ぜひともですね、この誰も大家になれなかったみんなで大家さん。本当に今回はこのバランスシートだね、ちょっとお勉強とかも含めて、そもそも「いやいや、売上が200億もあるし、バズったとはいえ3000億でしょ。でも特損って別に、このバランスシート、現預金さえ守っておけば会社としてやっていけるんじゃないかな。全然お金があれば何とかなるんじゃないかな」。ふと僕はそれが気になって見に行ったら、見たこともない流動比率で草生えるっていう、そんな案件でした。

なので、この案件については温かく見守りつつ、また倒産したら倒産したで、完全版などの動画を出したいと思いますので、引き続きよろしくお願いします。今日はどうも長々ありがとうございました。