PayPayと三井住友の提携後、どちらの経済圏を軸にすべきか：還元の改悪が続くPayPay、改善が続くSBI-Vポイント経済圏

こんにちは。家計の味方チャンネルです。PayPayと三井住友の提携が本格化し、それぞれのサービスを優遇し合ったり、PayPayポイントとVポイントの相互交換も開始されています。元々三井住友カードで貯まるVポイントはWAON POINTやJRキューポ、ANAマイルなど、交換できるポイントの種類も多い状況でしたが、PayPayポイントが加わったことにより最強のポイント経済圏が誕生しました。まさにCMで流れているような最強タッグですが、お得さの観点ではっきりと明暗が分かれることになりました。

というのも、PayPay及びPayPayカードはもう十分に拡大したと判断したのか、ポイント還元の面で改悪を次々に発表していて、いわゆる回収フェーズに入っている状況です。また、コード決済で圧倒的なシェアを誇るPayPayでは他社サービスを締め出す動きにも出ていて、他社のクレジットカードで支払いたい場合には利用券を購入する手間をつけたり、他社の銀行に出金する場合には手数料を発生させたりしています。

一方で三井住友側は、クレジットカード、銀行、ポイント払いが一体になったOliveを中心に、通常のショッピング利用時の還元率、クレカ積立による投資還元率、スマホタッチ決済で支払うだけで対象店舗で高還元になるキャンペーンなど、どれを取ってもポイント還元の面が改善され続けていて、まだまだばらまきフェーズの状態です。さらに今回の提携によって、PayPayに直接紐付けることができるクレジットカードはPayPayカード以外に三井住友カード社が発行するカードも存続し、PayPay残高を手数料無料で出金できる銀行もPayPay銀行以外に三井住友銀行も対応することになりました。

つまり決済手段のプラットフォームとしてPayPayを使い続けることになると思いますが、紐付けるクレジットカード、銀行口座はPayPay、三井住友側はいわゆるSBI-Vポイント経済圏のサービスを使えば良くなっているというのが現状です。この動画の結論としても、PayPay自体は今まで通り使い続けてお得キャンペーンには参加する。ですが、日常的に利用する金融サービスに関しては、クレジットカードなら三井住友カード、銀行なら三井住友銀行のOlive口座、V NEOBANK、スマホ決済ならVポイントPayというのが、2026年時点で最適な布陣だと思います。

ということで、この後、直近の改定事項も踏まえて、PayPay経済圏、SBI-Vポイント経済圏、それぞれのサービス群のメリット、デメリット、経済圏提携によるメリット、デメリット、使い分け方まで説明していきますので、ぜひ最後までご覧いただければと思います。ちなみにこのチャンネルでは、おすすめなクレジットカードや銀行口座など、家計を少しでも楽にできるようなお得情報を発信していますので、興味があればぜひチャンネル登録をお願いいたします。

それではまず経済圏のメリットから確認していきます。1つ目のメリットはPayPayが使えるお店が圧倒的に多いことです。PayPayはコード決済の中で圧倒的なシェアを誇っていて、大手チェーンはもちろん個人経営の飲食店や小規模なお店でも現金とPayPay。使っているユーザーも非常に多いため、友人との割り勘にも使いやすいです。この決済、送金のインフラとしての強さだけは、他のどのサービスにも真似できないPayPayの最大の武器だと思います。

2つ目のメリットは自治体キャンペーンを中心に高還元キャンペーンが定期的に行われていることです。まず住んでいる地域の店舗で還元を受けることができる自治体キャンペーンでは、景品表示法の上限20%のポイント還元キャンペーンや、3万円で3万9000円分の地域商品券を購入でき、実質30%還元になるというようなプレミアム商品券のキャンペーンがあります。一応PayPay以外のコード決済でも行われていますが、PayPayは圧倒的なシェアを持っているだけに行われる頻度が多く、最もお得なイベントになっています。

それ以外にも毎週更新されるPayPayクーポンは、取得しておくだけで決済時に自動適用され、最低でも3%、還元率が高い店舗では50%の還元になるものもあります。さらに年に数回開催される超PayPay祭では、高還元クーポンの配布や、決済ごとに高確率でPayPayポイントが当たるスクラッチくじなどもあり、局所的に使えば非常にお得になっています。これらのキャンペーンは参加するだけでお得になっていますので、しっかり活用しておきたいところです。

3つ目のメリットはLINEを中心とした連携が強化されていることです。2026年夏にはLINEとPayPayのアカウントがつながり、LINEのトーク画面からそのままPayPay残高の送金や割り勘ができるようになったり、LINEポイントが有効期限なく使い道も多いPayPayポイントに統合される形になっています。1点注意点として、統合後LINEサービス上で獲得したポイントに関しては28日間、未連携PayPayポイントとして保持され、その間にLINEとPayPayを連携させないと消滅してしまいますので注意しましょう。

また、LYPプレミアムの新しいプランとしてライトプランが新たに登場し、月額290円でLINE向けの特典を使えるようになります。従来のLYPプレミアムの特典が全てついているスタンダードプランと比較すると、特典の一覧はこちらの表の通りです。ライトプランはスタンプ使い放題や、LINEアルバムに写真や動画を高画質のまま追加できる機能など、LINEだけ楽しく使いたい人向けのプランになっています。

一方で月額508円のスタンダードプランには、写真や動画含めLINEのトーク履歴やスマホのデータをバックアップしてくれる機能のほか、幅広い対象店舗で使える最大5%還元のPayPayクーポン、Yahoo!ショッピングでプラス2%分還元率アップ、Yahoo!トラベルで5%還元など、お得なサービスが含まれています。新規会員特典で5000ポイントと月額費508円が2ヶ月無料の特典もあり、初めて使う人のほかに過去使っていた人も対象になることがありますので、動画概要欄の公式ページを一度ご確認いただければと思います。

なお、LINEスタンプ プレミアムを契約している人はLYPプレミアムの方に移行する形になっています。現在併用している人は、自分でLINEスタンプ プレミアムの方は解約しないと料金が二重で発生してしまいますので、注意するようにしましょう。ちなみにNetflixと同じ月額料金で、Netflixの視聴プランとLYPプレミアムスタンダードプランの両方がセットになったプランもあり、Netflixに加入している人はこちらのLYPプレミアム with Netflixの方をおすすめします。

あとは格安SIMのLINEMOも普通に優秀だと思います。携帯キャリア4社のオンライン専用料金プランの表はこちらの通りになっていますが、3GBまでの小容量、30GBまでの中容量のどちらとも、他社と比べて十分安く抑えられています。さらにLINEMOの場合は通話含めてLINEの全ての利用でデータ容量の消費はなく、ほとんどの人がLINEは使っているため、大きなメリットだと思います。現在紹介URL経由でLINEMOに乗り換えると1万4000円分のPayPayポイントももらえますので、LINEMOに興味がある人は一度動画概要欄のURLをご確認いただければと思います。

最後、4つ目のメリットはYahoo!ショッピングの還元率を上げる条件が簡単なことです。Yahoo!ショッピングでPayPayもしくはPayPayカードで支払えば常時5%の還元、5のつく日などキャンペーンを組み合わせれば簡単に10%以上の還元率にすることができます。ECなら楽天市場の方がお得で有名ですが、高還元にするためには他の楽天サービスを併用したり、複数のショップを買い回りする必要があったりと、仕組みが複雑になっています。一方でYahoo!ショッピングはPayPayもしくはPayPayカードで支払っているだけで簡単に高還元にすることができますので、そのシンプルさが長所になっています。

なお、先ほども紹介したLYPプレミアムスタンダードプランを契約していればプラス2%還元、ソフトバンクの特典でプラス5%の還元など、PayPay経済圏のヘビーユーザーであればさらに還元率を上げる仕組みもあります。個人的には年に3回ほど開催される超PayPay祭では、PayPayカード以外の他社カード、例えばYahoo!ショッピングで3%還元に上がるアメックスのプロパーカードで支払っても、5000円以上の決済でプラス4%還元、2万円以上の決済でプラス7%還元になるので、結構重宝しています。

一方でPayPay経済圏には改悪情報を含め、大きく4つのデメリットがあります。1つ目のデメリットはポイント還元の落とし穴が多すぎることです。前提としてPayPayカードの基本還元率は1%で、PayPayの支払いにこのPayPayカードを紐付ければ、同じくPayPayのコード決済でも1%還元にすることができます。また、PayPayステップという仕組みで税込み200円以上の決済を月間30回、かつ10万円以上の支払いを達成すると還元率が0.5%分アップし、合計1.5%の高還元にすることもできます。多くのカードの還元率は0.5%か1%程度であるため、PayPayは一見お得な決済手段に見えます。ただ、意外と貯まりにくい落とし穴が5個ありますので、順番に紹介していきます。

まずポイントの付与単位についてです。PayPayでの決済もPayPayカードでの決済も、ポイントは基本的に1会計ごと、かつ税込み200円ごとに付与されます。例えば199円の支払いだとポイントは0ポイント。398円の支払いでも2ポイントしかつきません。三井住友カードやV NEOBANKのデビットカードなど、他の多くの人気カードでは月間の利用金額を合算した金額に対してポイント還元されるため、細かい支払いを積み重ねてしまうと思った以上にポイントの取りこぼしが発生します。

次にPayPayステップの条件の厳しさです。PayPayもしくはPayPayカードで0.5%分還元率を上げるためには、税込み200円以上の決済を月間30回、かつ10万円以上の支払いを達成する必要がありますが、これは日常的にかなりPayPayに支払いを集約しないと毎月達成するのは難しい条件だと思います。

続いて2026年6月2日以降、還元率が低下する、もしくは還元対象外サービスが増えたことです。具体的には公共料金や税金の支払いで還元率が低下し、他社の決済サービスや交通系ICなどプリペイド決済へのチャージ分に関しては、ポイント付与対象外かつPayPayステップの対象外になってしまいました。なお、今まではプリペイド決済に200円単位でチャージをしていればポイントの取りこぼしも少なく、簡単にPayPayステップの条件も達成できましたので、1つ目と2つ目の注意点はそこまで気にする必要はありませんでした。しかしこの改定で、同時に3つ注意するべき落とし穴が増えた形になります。

そして還元率が低下するサービスが増えた以外にも、PayPayポイント払いでポイント還元がなくなったり、PayPayで本人確認をしていないとポイント還元が一切なしになる改定も同時に起こっています。なのでPayPayで直接ポイント払いで使わず、PayPayカードの支払い代金に充当したり、Vポイントに交換してVポイントPayへのチャージやSBI証券での投資に使うようにしましょう。また、PayPayで本人確認ができているか不安な方は、ホーム画面の右下、アカウントのタブを選択し、アカウント名の下に本人確認済みと表示されているか、一度確認しておきましょう。

2つ目のデメリットは他社サービスの締め出しです。PayPayは自社のサービスに利用者を囲い込むために、他社のサービスを使いづらくする動きに出ています。まずPayPayの支払い元に紐付けるクレジットカードに関して、自社のPayPayカード、三井住友カード以外の他社カードは利用券購入方式に変更されます。幸い利用料自体は無料のままになっていますが、他社カードをPayPayで使うためには事前に利用券を購入する手間が必要になります。この利用券は1万円単位での購入で、購入上限は最大25万円までとなっています。

なお、この利用券で支払った分にはPayPayポイントの付与はなく、送る、受け取るに使える残高チャージや請求書払い、ネットサービスへの支払いにも利用することはできません。この利用券購入でポイント還元されるかどうかは各カードの判断によると思いますが、基本的にほとんどのカード会社はプリペイドのチャージ分はポイント付与対象外に設定していますので、このPayPay利用券購入も対象外に含まれる改定が今後多くなると思います。

次にPayPay残高を出金できる銀行に関して、自社のPayPay銀行と提携先の三井住友銀行以外の他社の銀行口座の場合は、1回あたり100円の手数料がかかります。ちなみに三井住友銀行への出金手数料無料は2026年7月8日に始まったばかりで、無料回数は月5回までに制限されていますので認識しておきましょう。PayPayを送金手段としても使っている人はPayPay銀行もしくは三井住友銀行があると非常に便利なので、どちらかは持っておきたいところですね。

そして3つ目のデメリットになりますが、それはPayPay銀行を含めPayPay経済圏サービスのメリットが薄いことです。例えばPayPay銀行について、銀行機能自体の基本スペックはこちらの通りになっています。まず金利は預金革命という仕組みで、1000万円の残高まで利用者の年齢と預金残高に応じて段階的に金利がアップします。例えば29歳以下の方では預金残高100万円以上で年0.6%の金利が適用され、30歳以上の方では預金残高で年0.6%の金利が適用されます。また利息分を現金ではなくPayPayポイントで受け取る設定をすると、500万円の残高までプラス0.1%の金利が上乗せされ、最大0.7%の金利を受けることができます。

続いて資金移動の利便性について、他行宛ての振込手数料の無料回数は基本的にはありませんが、給与受け取りで3回まで無料にすることができます。次にATM利用では毎月初回は無条件で無料。3万円以上の利用は何度でも無料にすることができます。このように条件を満たせばPayPay銀行は高金利と利便性の両方を受けることができる銀行口座です。

ただ、SBI-Vポイント経済圏のSBI新生銀行を中心に、他の銀行ではより簡単な条件で高金利や手数料の無料回数のほか、銀行機能の利用に応じて高いポイント還元を受けることもできます。SBI新生銀行を例にすると、SBI証券との連携口座、SBIハイパー預金を設定すると、それだけで年0.55%の金利に上がります。そのSBI証券と連携することで、ステップアッププログラムというSBI新生銀行のランク制度で最上位のダイヤモンドステージが適用されます。このダイヤモンドステージ達成によってATMは何度でも無料で利用可能。他行宛ての振込手数料は月10回まで無料。銀行機能の利用に応じて最大2110円分が還元されます。このようにSBI証券と連携する簡単な条件だけで、高金利、利便性、還元の3拍子が揃った最強の銀行口座になります。

ちなみに高金利銀行ランキングの動画でまとめていますが、金利についてはPayPay銀行、SBI新生銀行よりもあおぞら銀行やDanDan Bankの方が優れています。あおぞら銀行では100万円以下の預金残高に対して年1%の金利が適用、100万円を超える預金残高に対しても年0.65%の金利が適用されます。利便性の面でも他行宛ての振込手数料は月9回まで無料、ゆうちょ銀行ATM完全無料など優秀です。

続いてDanDan Bankでは、目的別に10個まで口座を分けることができる貯蓄預金で、残高に応じて金利が最大1.1%まで上がります。具体的には300万円未満で0.8%、300万円以上で0.9%、500万円以上で1%、1000万円以上で1.1%です。また利便性の面でも預金残高の合計額に応じて振込手数料は最大10回まで、ATM手数料は最大15回まで無料になり、月末に10万円だけでもあれば、2ヶ月後の振込手数料、ATM手数料が各3回まで無料になります。

このようにPayPay銀行は金利、利便性、ポイント還元の全ての面で他の優秀な銀行口座に負けており、PayPayの残高を手数料無料で出金できる唯一のメリットも三井住友銀行Olive口座で補えることになっているため、あえてPayPay銀行を使う必要性はなくなってしまいました。

あとはPayPayカード ゴールドについても触れておきます。従来のPayPayカード ゴールドは基本還元率1.5%、PayPayステップを達成すればさらに0.5%分上乗せされて、合計2%還元になるのが最大の強みでした。しかし2026年6月2日以降は基本還元率1.5%は1%に下がり、年会費無料の一般カードと同じ還元率になってしまいました。代わりに年間100万円以上の利用で1万1000円相当のボーナスポイントが付与される新特典が追加されましたが、年会費が元々1万1000円かかりますのでプラマイ0です。

また、PayPayカードでクレカ積立による投資もできますが、一般カードとゴールドカードどちらも還元率は0.7%で、そこまで高くありません。後で紹介する三井住友カード ゴールド（NL）の場合、同じ年間100万円以上の決済利用をすれば年間ボーナスポイントを含め基本還元は1.5%にアップ。クレカ積立による投資還元率は1%にアップするほか、翌年度以降の年会費も永年無料になりますので、あまりPayPayカード ゴールドを使うメリットは薄いと思います。ただ一応、PayPay引き、ソフトバンクサービスのスマホ、光回線、電気代で最大10%還元、カードを持っているだけで適用される自動付帯の海外旅行傷害保険があるため、ここに魅力を感じる人にはおすすめです。

4つ目のデメリットは期間限定のPayPayポイントが使いづらいことです。前提として通常のPayPayポイントは有効期限がなく、PayPayカードの支払い代金に充当できたり、用途制限はありますがVポイントに交換でき、比較的使いやすい共通ポイントだと思います。一方で超PayPay祭などPayPay経済圏のキャンペーンでもらえるPayPayポイントは、期間限定ポイントであることが多いです。そしてこの期間限定ポイントは有効期限が最大180日間と決まっている上に、使える場所も基本的にYahoo!ショッピングやYahoo!オークションといったYahoo!系のサービスでしか使うことができません。かといってYahoo!系のサービスの商品価格が最安というわけでもないので、他のECと比較してお得に使えるタイミングを待つ必要があり、結構使いづらいと思います。

このようにPayPay経済圏は、決済インフラとしての利便性、自治体キャンペーンを中心とした局所的なお得さでメリットはありますが、こと日常的にポイントを効率よく貯めて使うという観点では、改悪による落とし穴や使い勝手の面での弱点が非常に多くなっています。そのためポイントを効率よく貯めたいのであれば、次に紹介するSBI-Vポイント経済圏のサービスを軸にする方がおすすめというのが私の結論です。

続いてSBI-Vポイント経済圏のメリットを確認していきます。前提としてSBI-Vポイント経済圏の中核サービスは、証券会社がSBI証券。そのSBI証券でクレカ積立ができる三井住友カード ナンバーレスやOliveフレキシブルペイ。銀行が三井住友銀行Olive口座のほか、SBI新生銀行、V NEOBANK。スマホ決済はVポイントPayで、共通で貯まるポイントがVポイントになります。そしてこのSBI-Vポイント経済圏の強みは大きく分けて3つあります。

1つ目に、何といってもVポイントが使いやすい、かつ1ポイント＝1円以上の価値にしやすいことです。まず三井住友カードの支払い代金に充当でき、ポイント充当分にも三井住友カードの高いポイント還元を同時に受けることができます。またVポイントPayにポイントチャージもでき、Visaに対応している幅広いお店やネットショップで0.5%還元で支払うことができます。モバイルSuicaへも0.5%還元でチャージができます。SBI証券でポイント投資をして運用することも可能で、値上がりを期待してホールドしても良いですし、即売りして現金化するのもありです。

そして他社ポイントへの交換先も豊富です。WAON POINTに交換すれば毎月20日にウエルシアで1.5倍の価値で利用する、いわゆるウエル活に参加することもできますし、JRキューポに交換して永久不滅ポイントやGポイントに交換することもできます。ANAマイルには50%のレートで交換でき、三井住友カード社が発行しているANAカードを保有していれば60%の高レートで交換できます。九州や沖縄へ行く時に便利なソラシドエアのマイルには、1ポイント＝1円の価値で交換することもできます。また今回の提携でPayPayポイントとも相互交換が可能で、Vポイントを中継としてポイントをまとめることがさらに楽になります。先ほどPayPay期間限定ポイントはYahoo!系のサービスでしか使えず汎用性が低いという話をしましたが、それと比べるとVポイントの使い勝手の良さが際立つと思います。

メリット2つ目に、日常的なお買い物でも投資でもポイント還元率が高いことです。代表的な三井住友カード ナンバーレスでは基本還元率は0.5%か1%と一般的な水準になっていますが、年間利用金額に応じてお買い物での還元率、SBI証券での投資還元率が高くなっていきます。具体的にはゴールドカードは年間100万円の利用で1万ボーナスポイントをもらえて合計1.5%還元、投資でも1%還元にアップ。プラチナプリファードは年間400万円の利用分までは100万円利用ごとに1万ボーナスポイントをもらえるため、基本還元率1%と合わせ合計2%還元。投資でも300万円利用時に2%還元、500万円利用時に3%還元にアップします。最上位のインフィニットは年間700万円の利用で11万ボーナスポイントをもらうことができ、基本還元率1%と合わせ合計2.57%還元、投資でも4%還元を実現することができます。

また他にも還元率が上がる対象店舗やサービスが多いところも魅力的なカードになっています。まず一番有名なものは、セブン-イレブン、ローソン、マクドナルド、吉野家、すき家、ドトール、ファミレスなど、対象のコンビニ、飲食店でスマホのタッチ決済もしくはモバイルオーダーを行うと常時7%還元、条件達成に応じて最大20%還元にすることができます。そして上位のプラチナプリファード、インフィニットの場合は、リワードアップ特典で還元が上がる対象サービスがスーパー、ドラッグストア、ETC、Expedia、タクシー配車サービスなどまでさらに拡大します。あとは鉄道、バス、USJのスマホタッチ決済で常時7%還元、マネーフォワード ME プレミアムサービスが10%還元になります。

多くのクレジットカードのショッピング利用時、もしくは投資での還元率は0.5%か1%程度になっていますので、年間100万円以上利用する人や還元率が上がる対象店舗をよく利用する人にとって、三井住友カードは非常にお得なカードだと思います。ただ、SBI証券でのクレカ積立分や国民年金保険料のほか、ANA Pay、WAON、VポイントPayなど主なプリペイド決済へのチャージ分は、基本還元及び年間利用金額の集計対象外になっていますので注意しましょう。

しかしそこに対してもV NEOBANKのデビットカードで補完することができます。V NEOBANKのデビットカードは月間1000円以上の利用さえすれば常時1.5%の高還元カードで、ポイント付与対象外サービスもチャージ自体ができないJAL Payぐらいで、ANA Pay、WAON、VポイントPayへのチャージ含め、他は全てポイント還元されます。お得な使い方としては、V NEOBANKのデビットカードからスマホ決済のVポイントPayに1.5%還元でチャージをします。VポイントPayにチャージした残高は0.5%還元で支払うこともできますので、合計2%還元でVポイントを貯めることもできたりします。ですのでSBI-Vポイント経済圏にはこの2枚のカードを用意しておくことで、ショッピングでも投資でも高いポイント還元率を常に実現することができますのでおすすめです。

SBI-Vポイント経済圏のメリットに、金利、手数料、ポイント還元の全ての面で銀行機能が優れていることです。先ほどPayPay銀行との比較で触れたSBI新生銀行に加えて、V NEOBANK、三井住友銀行のOlive口座のスペックはこちらの表の通りです。まずSBI新生銀行はSBI証券との連携口座、SBIハイパー預金を設定するだけで年0.55%の高金利になり、ATMは何度でも無料。他行宛ての振込手数料は月10回まで無料。銀行機能の利用に応じて最大2110円分が還元される、高金利、利便性、高還元の3拍子が揃った銀行口座です。

ただし注意点として便利な銀行機能が少し物足りない状況です。2026年7月26日以降、定額自動振込サービスや口座振替予定の通知の導入など、どんどん改善はなされていますが、キャッシュカードなしでATMで入出金ができるスマホATMに未対応だったり、現物のキャッシュカードにICチップが搭載されておらずセキュリティに課題があったりします。ただ、そこに対してもV NEOBANKで補うことができます。

ドコモの銀行、旧住信SBIネット銀行の提携バンクということもあり、資金移動の利便性はATM、振込手数料が各5回まで無料のほか、キャッシュカードなしでセブン銀行ATM、ローソン銀行ATMで入出金ができるスマホATM、目的別に口座を10個まで分けることができる目的別口座、資金移動を自動化できる定額自動入金、振込サービスなど、便利な銀行機能に全て対応しています。さらにV NEOBANKはポイント還元の面も優れていて、先ほど触れた通りデビットカードは無条件で常時1.5%還元で支払うことができ、VポイントPayと組み合わせれば合計2%還元にすることもできます。

あとは銀行機能の利用状況に応じて毎月Vポイントをもらえて、達成が簡単な条件だけでも毎月760ポイントをもらえます。詳細な内訳はこちらになりますが、簡単な条件だけでこれだけのポイント数をもらえるのは大きなメリットです。

最後に三井住友銀行のOlive口座です。基本的にATMの手数料無料回数はありませんが、他行宛ての振込手数料が無条件に月3回まで無料。定額自動入金、振込サービスは無料回数に関わらず完全無料といったように、資金移動の面で非常に便利な銀行口座です。そしてこのOliveもポイント還元の面で非常に優れています。例えば選べる特典で、2ヶ月連続した3万円以上の振込受け取りがあれば毎月200Vポイントをもらえます。完全無料の定額自動入金サービスを活用して3万円以上自動的に入金するように設定すれば、毎月自動的に200ポイントを無料でもらえることになります。

また口座開設時に発行できるOliveフレキシブルペイは、クレジットカードの三井住友カード ナンバーレスと三井住友銀行が一体になったようなサービスで、クレジット払い、デビット払い、キャッシュカード、VポイントPayの残高を使うポイント払いの4つの機能があります。クレジット払いの基本スペック自体は三井住友カード ナンバーレスと大体同じです。ただ2026年に入って、クレジット機能だけの三井住友カード ナンバーレスよりも、このOliveカードの方を優遇するようになっています。

具体的には対象のコンビニ、飲食店のほか、鉄道、バス、USJにおいてスマホタッチ決済で支払った際のベース還元率は、ナンバーレスカードの場合は7%還元に対して、Oliveは常時8%還元と1%分高いです。さらに対象のコンビニ、飲食店では条件達成に応じて最大20%の還元まで上がりますが、この条件についてもOliveを前提としたものが多いです。例えばOliveの円残高に応じて還元率がさらにプラス3%分アップします。

あとは2026年5月にOliveの新サービス、運用サービスが開始し、これによって三井住友銀行の円預金口座に入っている預金残高と、SBI証券で投資している残高を合わせたOlive残高に応じて、SBI証券でのクレカ積立時の還元率がプラス2%分上がったり、Olive上位カードの年会費が無料になる優遇を受けることができます。以上、SBI-Vポイント経済圏のサービスはポイントを貯めやすく、さらにその貯まったポイントも1ポイント＝1円以上に使いやすいため、非常にお得だと思います。

一方でSBI-Vポイント経済圏にもデメリットは2つあります。1つ目に年間100万円以上決済しない場合は通常利用時のポイント還元率は低いことです。三井住友カード ゴールド（NL）もOliveゴールドも、年間100万円の決済を達成した時に初めて1万ボーナスポイントをもらえて、基本還元0.5%に加え合計1.5%還元になります。そのため100万円以上決済利用できない場合は基本還元率の0.5%に落ちてしまいますので、かなり低い還元率になってしまいます。年間ボーナスポイントがない一般カードの場合は、7%以上の還元に上がる対象サービス用のサブカードとして割り切って使うぐらいが良いと思います。

また三井住友カードはプリペイド決済へのチャージ分は基本的にポイント還元及び年間利用金額の集計対象外に設定していますので、ここにも注意が必要です。一応Revolutへのチャージルートは残されている状況ですが、Visa、Mastercardのデビットカード、もしくはMastercardのクレジットカードのみ手数料無料でチャージができますので、三井住友カード ゴールド（NL）のMastercardブランド、OliveカードのデビットモードのみRevolutへ手数料なしでチャージができ、チャージルートを活用し、決済修行の難易度を下げることが可能です。

2つ目のデメリットは何かと三井住友銀行に縛ろうとしてくることです。ポイント還元の面で優遇されているOliveの引き落とし口座は三井住友銀行に縛られていますので、メインバンクを他の銀行に設定している人にとっては使いにくいと思います。そして今後もOliveを中心にあらゆるサービスを三井住友側に集約させようとする設計になっていくと思うため、この傾向は強化されていくと思います。ただこれは裏を返せば、SBI証券で投資して三井住友のサービスに寄せている人はお得になるということでもありますので、SBI-Vポイント経済圏を軸にすると決めた人にとってはそこまで大きなデメリットにはならないと思います。

続いて今回のPayPayと三井住友の提携、つまり経済圏の連携によって新しく何ができるようになったのか、改めて整理していきます。連携によるメリットは大きく分けて3つあります。1つ目のメリットはPayPayポイントとVポイントの相互交換が可能になったことです。先ほど説明した通りVポイントは使い道が非常に広いので、PayPayポイントをVポイントに交換すれば、VポイントPayへのポイントチャージ、三井住友カードの請求額への充当、SBI証券でのポイント投資など、お得に使える幅が一気に広がります。

ただしここには大事な注意点があります。PayPayポイントから交換したVポイントには用途制限がついていて、WAON POINT含む他社ポイントへの交換や景品交換には利用できません。また交換は月間3万ポイントまでという上限があり、交換後のVポイントの有効期限は交換から1年間になります。そのためできるだけ最初から用途制限のないVポイントを三井住友カードやV NEOBANKのデビットカードで貯めておいた方が、使い道に自由度が高いのでおすすめです。

2つ目のメリットはPayPayでの三井住友サービスの優遇です。これは先ほどPayPayのデメリットとして挙げた他社サービスの締め出しの、まさに例外に当たる部分です。まずPayPayに直接紐付けることができるクレジットカードは、自社のPayPayカード以外に三井住友カードが発行するカードも存続します。三井住友カード ナンバーレスやOliveはもちろん、VポイントPayのバーチャルプリペイドカードやAmazon Mastercard、Visa、MastercardのANAカードも三井住友カード社の発行なので対象になります。ですので他社カードのように利用券を購入する手間なく、直接紐付けて決済することができます。

さらに25歳以下の人限定の特典、リワードアップU25の特典で、PayPayにVポイントが貯まる三井住友カードを紐付けた決済で還元がプラス0.5%。Netflix、U-NEXT、Huluなど対象のサブスクサービスでプラス9.5%、対象携帯電話料金でプラス1.5%分還元率が上がります。次に、これも先ほど触れましたが、PayPayの残高を手数料無料で出金できる銀行にPayPay銀行以外で三井住友銀行が加わりました。三井住友銀行の場合、月5回まで無料といったように回数制限がありますが、月に5回あれば十分だと思います。

最後、3つ目のメリットは三井住友側でのPayPayサービスの優遇です。具体的にはOliveフレキシブルペイに新たにPayPay残高モードが追加されます。Oliveフレキシブルペイは元々クレジット、デビット、キャッシュカード、ポイント払いの4つの機能がありますが、そこにPayPay残高が加わります。これによってOliveのカードを通じて世界中のVisa加盟店でPayPay残高払いができるようになります。

最後にこの動画のまとめと、私なりの注意点を1つお伝えして終わりたいと思います。まとめると、今回のPayPayと三井住友の提携で、お得さの観点では明暗が分かれることになりました。PayPay及びPayPayカードは回収フェーズに入り、ポイント還元の面で改悪が続いている一方、三井住友側はOliveを中心にお買い物、投資、タッチ決済のどれを取っても改善が続くばらまきフェーズのままです。そのため決済プラットフォームとしてのPayPay自体は使い続けつつ、局所的なお得キャンペーンには参加する。ですが日常的に紐付ける金融サービスは、クレジットカードなら三井住友カード、銀行なら三井住友銀行のOlive口座やV NEOBANK、スマホ決済ならVポイントPayというのが、現在最適な布陣だと思います。

ただ1つだけ注意点があります。それは今はばらまきフェーズでお得な、三井住友を中心としたSBI-Vポイント経済圏も、いずれはPayPayのように回収フェーズに移行する可能性が高いということです。正直、これだけの巨大な連合だからこそ、シェアが十分に取れたと判断された時の改悪は目に見えていると思います。ですので大事なのは、1つの経済圏サービスに縛られすぎないことです。今お得なばらまきフェーズのポイントはしっかりもらいつつ、楽天経済圏、三菱UFJ経済圏、ドコモ経済圏、au経済圏など、他の経済圏でお得なものがあればそこはどんどんつまみ食いしていく。このいつでも動ける柔軟性を持っておくことが、改悪ラッシュの時代を乗り切ることだと思います。

各経済圏の完全攻略、各サービスの詳細については、それぞれ個別の動画で解説していますので、気になる内容があれば動画概要欄のURLから確認いただければと思います。最後に今回紹介したようなクレジットカードや銀行口座を申し込む際は、新規入会キャンペーンを必ず活用するようにしましょう。これだけで普段の利用で獲得できる数年分のポイントをもらえる可能性もあります。

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